欧元自面世以来，欧元/美元已经取代美元/马克成为国际外汇市场最重要的“货币对”。欧元/美元的汇率波动已经成为外汇市场投资者十分关注的重要风向标。则影响欧元的因素有（ ）

  1. 判断国债期货价格的走势，需要考虑的因素有（ ）。
    A. 产业政策 B. 股指期货的走势 C. 资金面因素 D. 宏观经济走势
  2. 对于中金所 10 年期国债期货，根据寻找 CTD 券的经验法则，下列说法正确的是
    （ ）。
    A. 到期收益率在 3%之下，久期最小的国债是 CTD 券
    B. 到期收益率在 3%之上，久期最小的国债是 CTD 券
    C. 相同久期的国债中，收益率最低的国债是 CTD 券
    D. 相同久期的国债中，收益率最高的国债是 CTD 券
  3. 2017 年 3 月，投资者预期央行将采取适度从紧的货币政策，其合理的投资策略有
    （ ）。
    A. 买入 10 手 T1706 B. 买入 10 手 TF1706
    C. 卖出 10 手 T1706 D. 卖出 10 手 TF1706
  4. 下列关于收益率和债券价格变动相关内容的描述，合理的有（ ）。
    A. 到期收益率上涨将引起债券价格上涨
    B. 到期收益率上涨将引起临近到期债券的价格大幅波动
    C. 到期收益率上涨将引起债券价格下跌
    D. 到期收益率上涨对临近到期债券的价格影响不大
  5. 若收益率曲线（ ），将出现五年期国债期货和十年期国债期货间套利交易机会。
    A．向上变为平坦 B．向上变为陡峭 C．向上平行移动 D．向下平行移动
  6. 以下关于债券基点价值的描述，正确的是（ ）。
    A. 基点价值随收益率的上升而变小
    B. 基点价值随收益率的上升而变大
    C. 基点价值是价格变化的绝对值
    D. 债券组合的基点价值是各只债券基点价值的加权平均
  7. 以下关于国债收益率曲线说法，正确的是（ ）。
    A. 国债收益率曲线是债券定价的重要依据
    B. 国债收益率曲线反映不同到期期限的国债收益率水平
    C. 国债收益率曲线反映不同到期收益率国债的价格风险
    D. 通常收益率曲线短端比长端波动更小
  8. 对国内外利率期货市场发展历史的描述，正确的是（ ）。
    A. 1975 年，美国期货市场推出利率期货交易
    B. 1977 年，美国期货市场推出国债期货交易
    C. 2013 年，中金所推出 5 年期国债期货交易
    D. 2015 年，中金所推出 10 年期国债期货交易
  9. 可以作为利率期货交易标的一般有（ ）。
    A. 存单 B. 资金拆借利率 C. 国债 D. 公司债券
  10. 按照中国金融期货交易所国债期货合约交易细则，合约采用的交易方式有（ ）。
    A. 双边竞价 B. 集合竞价 C. 连续竞价 D. 多边竞价
  11. 按照中国金融期货交易所五年期国债期货结算规则，下列描述正确的是（ ）。
    A. 当日结算价为最后两小时成交价按交易量加权平均
    B. 当日结算价为最后一小时成交价按交易量加权平均
    C. 结算价计算结果保留四位小数
    D. 结算价计算结果保留三位小数
  12. 中国金融期货交易所国债期货的可交割国债应当满足同时在（ ）交易。
    A. 银行间债券市场 B. 交易所债券市场
    C. 中央国债登记结算有限公司 D. 中国金融期货交易所
  13. 根据中国金融期货交易所国债期货交割细则，客户持仓进入交割环节，下列描述正
    确的是（ ）。
    A. 交割在随后三个交易日完成 B. 第一个交割日为申报交割信息和交券日
    C. 第二个交割日为配对缴款日 D. 第三个交割日为收券日
  14. 假设投资者持有国债现货价值为 8 亿，修正久期为 8.5，如果其看空后市，计划将
    久期调整至 8。若 5 年国债期货的久期为 4.8，10 年期国债期货的久期为 7.3，投资者
    可以采取的操作是（ ）。
    A. 做空 83 手 5 年期国债期货
    B. 做空 55 手 10 年期国债期货
    C. 做空 10 手 10 年期国债期货和做空 48 手 5 年期国债期货
    D. 做空 10 手 5 年期国债期货和做空 68 手 10 年期国债期货
  15. 某基金经理希望缩减资产组合久期，但不能卖出组合中的某只国债时，可以使用的
    替代方式有（ ）。
    A. 卖出该国债远期合约 B. 卖出国债期货合约
    C. 买入国债期货看涨期权 D. 卖出组合中的其他国债
  16. 某基金经理持有债券组合久期为 3。现在拟将投资组合久期调整为 5，则可使用的
    操作方法是（ ）。
    A. 买入久期为 5 的国债 B. 买入久期为 7 的国债
    C. 买入 5 年期国债期货 D. 买入 10 年期国债期货
  17. 从理论上看，当投资者买入跨式组合时，下列说法正确的是（ ）。
    A. 投资者潜在最大盈利为所支付权利金 B. 投资者潜在最大损失为所支付权利金
    C. 投资者的最大盈利无限 D. 投资者是做多波动率
  18. 下列关于垂直价差组合说法正确的是（ ）。
    A. Delta 在标的价格位于两个执行价格之间时最高
    B. 垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构
    成
    C. 垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的
    D. 垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的
  19. 买进执行价格为 2000 点的 6 月沪深 300 股指看跌期权，权利金为 150 点，卖出同
    一到期日执行价格为 1900 点的沪深 300 股指看跌期权，权利金为 120 点，以下说法正
    确的是（ ）。
    A. 该策略属于牛市策略 B. 该策略属于熊市策略
    C. 损益平衡点为 1970 点 D. 损益平衡点为 2030 点
  20. 下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（ ）。
    A. 当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降
    B. 到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值
    C. 组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢
    D. 在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的 Delta 值为
    0
  21. 投资者于 3 月份买入一手执行价为 2250 点的 6 月沪深 300 指数看涨期权，权利金
    为 54 点；同时又卖出两手行权价为 2300 点的 6 月沪深 300 指数看涨期权，每手权利金
    为 26 点。则下列说法正确的是（ ）。
    A. 此交易策略为买入看涨期权比率价差策略（Call Ratio Spread）
    B. 指数上涨时此交易策略风险无限
    C. 指数下跌时此交易策略风险无限
    D. 此交易策略的到期收益最大为 48 点
  22. B-S 模型的假设前提有（ ）。
    A. 标的资产价格遵循几何布朗运动 B. 允许卖空标的资产
    C. 没有交易费用 D. 标的资产价格允许出现跳空
  23. 当一个定价模型使用平价期权的隐含波动率给所有的汇率期权计算理论价格时，在
    通常的“波动率微笑”的影响下，将出现如下的偏差（ ）。
    A. 深度虚值期权理论价格被低估 B. 深度实值期权价理论格被低估
    C. 深度虚值期权价理论格被高估 D. 深度实值期权价理论格被高估
  24. 一个卖出看跌期权可以由（ ）进行对冲。
    A. 买入标的资产 B. 卖出标的资产 C. 买入标的期货 D. 卖出标的期货
  25. 当预计标的指数市场价格将发生剧烈变动，但无法判断是上升还是下降时，则适合
    的投资组合是（ ）。
    A. 购进看跌期权与购进标的指数期货的组合
    B. 购进看涨期权与购进标的指数期货的组合
    C. 购进虚值看跌期权与购进虚值看涨期权的组合
    D. 购进平值看跌期权与购进平值看涨期权的组合
  26. 以下交易策略中，可能从隐含波动率上升中获益的有（ ）。
    A. 股票现货多头与看涨期权空头 B. 股指期货空头与看跌期权空头
    C. 跨式组合策略多头 D. 蝶式组合策略空头
  27. 投资者当前持有沪深 300 指数看涨期权多头头寸，如果投资者预期指数会出现下跌
    的情况，投资者需要对其持仓进行调整，下列调整不合理的有（ ）。
    A. 卖出股指期货 B. 卖出平值看跌期权
    C. 卖出虚值看涨期权 D. 卖出实值看跌期权
  28. 牛市价差组合可以和（ ）构成 Delta 中性组合。
    A. 买入标的资产 B. 卖出标的资产 C. 买入标的期货 D. 卖出标的期货
  29. 以下属于期权合约的产品设计要素的有（ ）。
    A. 合约月份数量 B. 行权价格间距
    C. 合约乘数 D. 权利金最小变动价位
  30. 假设在期权存续期内，无风险利率没有变化，那么导致看涨期权价格下跌的可能因
    素有（ ）。
    A. 标的资产价格上涨 B. 标的资产价格下跌
    C. 标的资产价格波动率上升 D. 标的资产价格波动率下降
  31. 以下对于期权特征的描述错误的是（ ）。
    A. 平值期权的杠杆比实值期权和虚值期权都高
    B. 同样行权价和到期日的看涨和看跌期权价格变化方向相反
    C. 一段时间内标的资产价格变化幅度越大，波动率越大，期权价格越高
    D.如果标的资产价格不变，买入期权将不会有任何损失
  32. 对于买进宽跨式套利适合的行情、风险及潜在盈利的说法正确的是（ ）。
    A. 理论上，风险无限，盈利有限 B. 理论上，风险有限、盈利无限
    C. 适合波动率走高的行情 D. 适合波动率走低的行情
  33. 其他条件相同下列哪些组合的 Gamma 值必定为正？（ ）
    A. 牛市价差组合多头 B. 熊市价差组合多头
    C. 跨式组合多头 D. 宽跨式组合多头
  34. 执行价格 1000 的看涨期权价格 2.80，执行价格 1100 的看涨期权价格 1.80，执行
    价格 1200 的看涨期权价格 0.6，投资者认为指数价格会在 1100 左右小幅震动，以下说
    法正确的是（ ）。
    A. 多头蝶式组合在中心位置得到最大的损失，如果判断指数会在 1100 左右结算，此时宜做
    空头的蝶式组合获取最大的收益
    B. 多头蝶式组合在中心位置得到最大的收益，如果判断指数会在 1100 左右结算，投资者适
    合构建蝶式期权多头组合
    C. 投资者可构建蝶式期权多头组合实现无风险套利
    D. 蝶式组合的风险无限，投资者宜挑选 1000/1100 牛市价差组合做低风险的交易策略获取
    最大胜算
  35. Calendar Spread 的套利，假设执行价为 100 的近月股票看涨期权价格为 5.00，同
    一执行价的远月股票看涨期权价格为 4.90，以下描述正确的是（ ）。
    A. 如果期权是美式期权，买入远月，卖出近月是无风险套利
    B. 如果期权是欧式期权，不是一个绝对套利的机会
    C. 如果期权是欧式期权，买入近月，卖出远月是一个无风险套利
    D. 无论期权是欧式还是美式，是否套利取决于红利在哪个月份派发
  36. 如果执行价为 1000 的看涨期权的 delta 为 0.15，同一行权价格的看跌期权的
    delta 应该为（ ）。
    A. 如果是欧式期权，1000P 的 delta 应该是-0.85
    B. 如果是欧式期权，1000P 的 delta 应该小于-0.85
    C. 如果是美式期权，1000P 的 delta 可能小于-0.85
    D. 如果是美式期权，1000P 的 delta 可能大于-0.85
  37. 关于中金所沪深 300 股指期权交易保证金以下说法正确的是（ ）。
    A. 股指期权买方应当缴纳保证金
    B. 股指期权卖方应当缴纳保证金
    C. 每手看涨期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+MAX（标的指数当日
    收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×标的指数当日
    收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）
    D. 每手看跌期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+MAX（标的指数当日
    收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额，最低保障系数×股指期权合约
    行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）
  38. 下列因素中，与看涨期权价值存在正向关系的有（ ）。
    A. 标的价格 B. 行权价格 C. 波动率 D. 剩余期限
  39. 下列因素中，与看跌期权价值存在正向关系的有（ ）。
    A. 标的价格 B. 行权价格 C. 波动率 D. 股息率
  40. 当投资者买入一手看跌期权时，下列说法正确的是（ ）。
    A. 投资者潜在最大盈利为所支付权利金
    B. 投资者潜在最大损失为所支付权利金
    C. 投资者损益平衡点为行权价格与权利金之和
    D. 投资者损益平衡点为行权价格与权利金之差
  41. 当投资者卖出一手看涨期权时，下列说法错误的是（ ）。
    A. 投资者潜在最大盈利为所收取权利金
    B. 投资者潜在最大损失为所收取权利金
    C. 投资者损益平衡点为行权价格与权利金之和
    D. 投资者损益平衡点为行权价格与权利金之差
  42. 某客户想要降低卖出看涨期权头寸风险，以下做法正确的是（ ）。
    A. 买入看涨期权 B. 买入看跌期权
    C. 买入标的物动态对冲 D. 卖出标的物动态对冲
  43. 以下哪些组合潜在亏损可能是无限的（ ）。
    A. 现货空头头寸与看涨期权空头头寸的组合
    B. 现货多头头寸与看涨期权空头头寸的组合
    C. 现货多头头寸与看跌期权多头头寸的组合
    D. 现货空头头寸与看跌期权空头头寸的组合
  44. 蝶式价差组合（买入一个具有较低执行价格 K1 的欧式看涨期权、买入一个具有较
    高执行价格 K3 的欧式看涨期权、卖出两个执行价格为 K2 的欧式看涨期权，K2 在 K1 和
    K3 之间）的收益有可能为（现货价格为 S）（ ）。
    A. 0 B. S-K1 C. K3-S D. K3-K1
  45. 下列关于转换组合的说法正确的是（ ）。
    A.转换组合是套利技术的基础工具
    B.转换组合是一个三腿策略
    C.转换组合包含现货多头、看涨期权多头和看跌期权空头
    D.转换组合会面临大头针风险
  46. 某投资者以 3 元的价格购入了执行价格为 51 元的看涨期权，然后以 2 元的价格购
    入了执行价格为 46 元的看跌期权，两个期权的标的、到期月份均相等。在期权到期时，
    若标的资产价格为（ ）时，该投资者的损益恰为 0。
    A. 41 B. 45 C. 48 D. 56
  47. 假设当前市场上期权报价：IO1506-C-5300 价格 135 点，IO1506-P-5300 价格 85
    点，某投资者利用这两个期权构建卖出跨式组合并持有到期，则到期结算价为下列哪些
    点位时，该投资者可以获利（ ）。
    A. 4900 B. 5100 C. 5300 D. 5500
  48. 采用倒推法的期权定价模型包括（ ）。
    A. BS 公式 B. 二叉树模型 C. 隐性差分法 D. 蒙特卡罗模拟
  49. 沪深 300 股指期权仿真合约的当日结算价可能是（ ）。
    A. 期权合约最后 15 分钟成交价格按照交易量的加权平均价
    B. 期权合约最后 30 分钟成交价格按照交易量的加权平均价
    C. 最后 15 分钟内最新的最优买卖报价的中间价
    D. 最后 30 分钟内最新的最优买卖报价的中间价
  50. 根据沪深 300 股指期权仿真交易规则的相关规定，因结算会员结算保证金余额小于
    零，且未能在第一节结束前补足的而实行强行平仓的，以下说法正确的是（ ）。
    A. 先对期货头寸进行强行平仓，期货平仓后资金仍不足时，再对期权头寸进行强行平仓
    B. 对需要强行平仓的期权头寸，按前一交易日结算后合约占用保证金由大到小的顺序，选
    择保证金大的合约作为强行平仓的合约
    C. 对需要强行平仓的期权头寸，平仓顺序为先期权的买方持仓后期权的卖方持仓
    D. 交易所对多个结算会员强行平仓的，按照追加保证金数额由大到小的顺序依次选择强行
    平仓的会员
  51. 一个无股息股票的美式看涨期权的价格为 3 美元。股票当前价格为 21 美元，执行
    价格为 20 美元，到期期限为 3 个月，无风险利率为 6%。则对于相同标的股票、相同执
    行价格和相同到期期限的美式看跌期权，以下表述正确的是（ ）。
    A. 该期权的上限为 1.3 美元 B. 该期权的上限为 2.0 美元
    C. 该期权的下限为 1.0 美元 D. 该期权的下限为 1.7 美元
  52. 一个期限为 5 个月、支付股息的股票欧式看涨期权价格为 4.0 美元，执行价格为
    60 美元，股票当前价格为 64 美元，预计一个月后股票将支付 0.80 美元的股息。假设
    无风险利率为 6%，则以下表述正确的有（ ）。
    A. 卖出期权、做多股票
    B. 买入期权、做空股票
    C. 套利者的盈利现值最少为 0.69 美元
    D. 套利者的盈利现值最多为 0.69 美元
  53. 沪深 300 股指期权仿真交易强制平仓数量的分配原则是按照单位净持仓盈利超过
    D2 交易日结算价的一定比例和顺序进行分配的，下列关于分配顺序和比例表述正确的
    有（ ）。
    A. 首先分配小于 6%的，其次分配 6%-10%的，最后分配大于 10%的
    B. 首先分配大于 10%的，其次分配 6%-10%的，最后分配小于 6%的
    C. 首先分配 6%-10%的，其次分配小于 6%的，最后分配大于 10%的
    D. 将申报平仓数量向盈利 10%以上的持仓分配实际平仓数量
  54. 当前月份是 12 月初，沪深 300 指数为 2825.20 点，下列可能是沪深 300 股指期权
    仿真合约的有哪些？（ ）
    A. IO1603-C-2850 B. IO1603-P-2850 C. IO1603-C-2800 D. IO1603-P-2900
  55. 下列关于期权估价原理的表述中，正确的有（ ）。
    A. 在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权
    B. 在复制原理下，每一步计算都要复制投资组合
    C. 风险中性原理是复制原理的替代办法
    D. 采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的
  56. BS 期权定价模型涉及的参数有（ ）。
    A. 标的资产的现行价格 B. 期权的执行价格
    C. 标的资产年收益率的标准差 D. 短期无风险年利率
  57. 3 月 4 日，上证 50ETF 基金的价格为 2.063 元，交易者分析该标的 1603 期权合约
    到期前，该标的基金价格会在目前价格范围窄幅整理，适宜的操作策略是（ ）。
    A. 多头蝶式价差期权 B. 空头蝶式价差期权
    C. 日历价差期权 D. 逆日历价差期权
  58. 某交易者在 3 月 4 日以 0.0750 元的价格买进一张执行价格为 2.0000 元的上证
    50ETF 看涨期权，又以 0.0470 元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权，建仓时标
    的基金的价格为 2.065 元。根据以上操作，下列说法正确的是（ ）。
    A. 交易者认为股票后市会大幅波动
    B. 交易者认为股票后市会小幅震荡
    C. 期权到期时标的 50ETF 价格为 2.0000 元交易者盈利最大
    D. 期权到期时标的 50ETF 价格为 2.0000 元交易者亏损最大
  59. 某交易者在 3 月初以 0.0750 元的价格卖出一张执行价格为 2.0000 元的上证 50ETF
    看涨期权，又以 0.0320 元的价格买进一张其他条件相同的执行价格为 2.1000 元的看涨
    期权，建仓时上证 50ETF 的价格为 2.063 元，假设期权到期时其价格为 2.2000 元。根
    据以上操作，下列说法正确的是（ ）。
    A. 该策略建仓时不需要初始资金（不考虑交易成本和保证金要求）
    B. 该策略的损益平衡点为 2.0430 元
    C. 期权到期时，交易者盈利 430 元
    D. 该策略的最大盈利为 430 元
  60. 某交易者在 3 月初以 0.0471 元的价格买进一张执行价格为 2.0000 元的上证
    50ETF1603 看跌期权，又 0.1013 元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为 2.1000
    元的看跌期权，建仓时上证 50ETF 的价格为 2.063 元，假设期权到期时其价格为 2.2000
    元。根据以上操作，下列说法正确的是（ ）（不考虑交易费用和保证金要求）。
    A. 该策略的最大盈利为 542 元
    B. 该策略损益平衡点为 2.0458 元
    C. 期权到期时，该策略盈利 542 元
    D. 期权到期时，该策略亏损 542 元
  61. 以下说法正确的是（ ）。
    A. 隐含波动率更低时，看涨期权 Delta 变化更敏感
    B. 隐含波动率更高时，看涨期权 Delta 变化更敏感
    C. 隐含波动率更低时，看跌期权 Delta 变化更敏感
    D. 隐含波动率更高时，看跌期权 Delta 变化更敏感
  62. 某股票价格 115 元，某投资者买入一张行权价格为 120 元、到期时间为 1 个月的股
    票认购期权，支付权利金 4 元；同时买入一张行权价格为 110 元、到期时间相同的股票
    认沽期权，支付权利金 3 元。期权合约单位为 10000，则在期权合约到期日，股票价格
    为（ ）。
    A. 110~120 元时，该投资者亏损最大 B. 110~120 元时，该投资者盈利最大
    C.103 元时，该投资者盈亏平衡 D.127 元时，该投资者盈亏平衡
  63. 2017 年 3 月末，沪深 300 指数为 3477.94 点，已挂牌的沪深 300 股指期权仿真合
    约的有（ ）。
    A. IO1703-C-3200 B. IO1704-P-3250 C. IO1706-C-3200 D. IO1709-P-3250
  64. 3 月初，沪深 300 指数为 3347.94 点，沪深 300 仿真期权 T 型报价如下：
    看涨 合约 看跌
    买价 卖价 IO1704 买价 卖价
    285.2 286.4 3200 113.2 113.6
    235.4 236.8 3250 111.4 112.2
    则下列报价组合属于投资者看多波动率是（ ）。
    A．以 286.2 买入 1 张 IO1704-C-3200，以 113.4 买入 1 张 IO1704-P-3200
    B．以 236.2 买入 1 张 IO1704-C-3250，以 113.4 买入 1 张 IO1704-P-3200
    C．以 285.2 买入 1 张 IO1704-C-3200，以 286.2 卖出 1 张 IO1704-C-3200
    D．以 111.2 买入 1 张 IO1704-P-3250，以 112.0 卖出 1 张 IO1704-P-3250
  65. 沪深 300 指数为 3477.94 点，现以沪深 300 指数为标的且到期期限相同的四个沪深
    300 仿真欧式看涨期权信息见下表。
    期权合约代码 期权合约价格
    IO1704-C-3200 277.2
    IO1704-C-3250 227.2
    IO1704-C-3300 177.6
    IO1704-C-3350 125.2
    则下列套利关系正确的是：（ ）。
    A．买入一份 IO1704-C-3200、买入一份 IO1704-C-3300、卖出两份 IO1704-C-3250
    B．卖出一份 IO1704-C-3200、卖出一份 IO1704-C-3300、买出两份 IO1704-C-3250
    C．买入一份 IO1704-C-3250、买出一份 IO1704-C-3350、卖出两份 IO1704-C-3300
    D．卖出一份 IO1704-C-3250、卖出一份 IO1704-C-3350、买入两份 IO1704-C-3300
  66. 3 月初，沪深 300 指数为 3347.94 点，沪深 300 仿真期权 T 型报价如下：
    看涨 合约 看跌
    买价 卖价 IO1704 买价 卖价
    285.2 286.4 3200 113.2 113.6
    235.4 236.8 3250 111.4 112.2
    177.2 179.4 3300 108.2 108.8
    则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（ ）。
    A．以 286.2 卖出 1 张 IO1704-C-3200，以 179.2 卖出 1 张 IO1704-C-3300，以 235.6 买入 2
    张 IO1704-C-3250
    B．以 286.2 买入 1 张 IO1704-C-3200，以 178.4 买入 1 张 IO1704-P-3300，以 112.2 卖出 2
    张 IO1704-C-3250
    C．以 113.2 卖出 1 张 IO1704-P-3200，以 108.8 卖出 1 张 IO1704-P-3300，以 111.2 买入 2
    张 IO1704-P-3250
    D．以 285.4 买入 1 张 IO1704-P-3200，以 177.2 买入 1 张 IO1704-C-3300，以 112.2 卖出 2
    张 IO1704-P-3250
  67. 对于卖出深度虚值看涨期权同时卖出深度虚值看跌期权的交易者，其市场观点可能
    是（ ）。
    A. 市场整体波动率水平可能下降 B. 基础标的价格可能下降
    C. 市场波动率微笑可能变得水平 D. 市场隐含波动率水平可能上升
  68. 标准 B-S 模型适用于（ ）的定价。
    A. 欧式看涨期货期权 B. 欧式期货期权
    C. 不支付红利的美式股票看涨期权 D. 欧式股票期权
  69. 美元与加元的外汇报价为 0.9790/0.9810 CAD/USD，则以下说法正确的是（ ）。
    A.买入 1 加元需要 0.9810 美元 B.卖出 0.9810 美元收入 1 加元
    C.卖出 1 加元收入 0.9790 美元 D.买入 0.9810 加元需要 1 美元
  70. 按照惯例，在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（ ）。
    A. 日元 B. 欧元 C. 加元 D. 英镑
  71. 下列（ ）是影响外汇期货价格偏离其理论价格的因素。
    A.较高的交易成本 B.不同的市场预期
    C.外汇管制 D.外汇期货成交量较大
  72. 某投资者预期美元指数将贬值，下列操作合理的是（ ）。
    A.卖出美元指数期货 B.将美元资产兑换成欧元资产
    C.买入欧元兑美元期货 D.卖出欧元兑美元期货
  73. 外汇期货交易与外汇现货保证金交易的区别有（ ）。
    A. 外汇现货保证金交易的交易市场是无形的和不固定的
    B. 外汇现货保证金交易没有固定的合约
    C. 外汇现货保证金交易的币种更丰富，任何国际上可兑换的货币都能成为交易品种
    D. 外汇现货保证金交易的交易时间是间断的
  74. 外汇期货套利交易中可能存在的风险包括（ ）。
    A. 交易风险 B. 配对风险 C. 交易对手风险 D. 流动性风险
  75. 国内某电力公司目前需要对某一项目在 2 个月后进行一笔欧元支付，总额为 1000
    万欧元，针对未来汇率波动可能带来的潜在风险，该公司在外汇市场上适宜的操作有
    （ ）。
    A.卖出人民币/欧元期货 B.买入人民币/欧元期货
    C.买入人民币/欧元看跌期权 D.卖出人民币/欧元看跌期权
  76. 美联储加息通常关注的主要指标有（ ）。
    A. CPI B. 核心 PCE C. 美元指数 D. 失业率
  77. 除了人民币，SDR 货币还包括（ ）。
    A.美元 B.欧元 C.日元 D.英镑
  78. 影响离岸市场美元兑人民币汇率的因素包括（ ）。
    A. 中国官方公布的中间价 B. 市场上人民币的供需关系
    C. 人民币的估值前景 D. 离岸人民币利率相对于美元利率的利差
  79. 英国莱克航空公司曾率先推出“低费用航空旅行”概念，并借入大量美元购买飞机，
    然而在 20 世纪 80 年代该公司不幸破产，其破产原因可能为（ ）。
    A. 英镑大幅贬值 B. 美元大幅贬值 C. 英镑大幅升值 D. 美元大幅升值
  80. 在固定汇率制下，当一国的货币当局采用扩张性的货币政策时，产生的影响有
    （ ）。
    A. 汇率上升 B. 汇率不变
    C. 货币政策对国内经济产生扩张效应 D. 货币政策可能无效
  81. 假设当前人民币 3 个月 Shibor 利率为 3.2%，美元 3 个月 Libor 利率为 0.5%，人民
    币兑美元汇率为 6.6，那么三个月后，人民币兑美元汇率可能为（ ）。
    A.6.6356 B.6.5646 C.6.6 D.6.7
  82. 关于 8.11 汇改，以下错误的有（ ）。
    A.2014 年 8 月 11 日中国央行宣布调整人民币对美元汇率中间价报价机制
    B.将人民币兑美元的波动范围扩大到中间价的 2%
    C.做市商参考上日银行间外汇市场中间价，向中国外汇交易中心提供中间价报价。
    D.做市商参考上日银行间外汇市场收盘价，向中国外汇交易中心提供中间价报价。
  83. “不可能三角”的三个顶点是（ ）三种政策的选择。
    A. 货币政策独立性 B. 财政政策独立性
    C. 固定汇率制度 D. 资本自由流动
  84. 我国外汇规定中，以下属于违规换汇的有（ ）。
    A.借出本人便利化额度协助他人购汇
    B.借用他人便利化额度实施分拆购汇
    C.购买境外房产
    D.购买境外人寿保险
  85. 银行间外汇即期市场的交易制度主要包括下列几类（ ）。
    A. 竞价交易制度 B. 询价交易制度 C. 做市商制度 D. 杠杆交易制度
  86. 中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午对外公布当日人民币兑
    （ ）的中间价，作为当日银行间外汇市场以及银行柜台交易即期汇率的中间价。
    A. 英镑、俄罗斯卢布 B. 港币、马来西亚林吉特
    C. 日元、加元 D. 澳元、新西兰元
  87. 下列属于美元指数构成货币的有（ ）。
    A.澳元 B.欧元 C.瑞典克朗 D.人民币
  88. 假定存在一份欧元兑美元期货合约，合约面值是 125000 欧元，交割期限为 2 个月。
    假设合约今天的欧元兑美元汇率为 1.3108，交易者进行买入开仓操作。2 个月后，欧元
    兑美元的即期汇率为 1.3120，则（ ）。
    A. 合约价值为 150 美元 B. 合约价值为 125000 欧元
    C. 交易者以 1.3120 进行交割 D. 交易者以 1.3108 进行交割
  89. 在其他环境不变的情况下，远期汇率与利率之间的关系是（ ）。
    A. 利率高的货币，其远期汇率会升水 B. 利率高的货币，其远期汇率会贴水
    C. 利率低的货币，其远期汇率会升水 D. 利率低的货币，其远期汇率会贴水
  90. 欧元自面世以来，欧元/美元已经取代美元/马克成为国际外汇市场最重要的“货币
    对”。欧元/美元的汇率波动已经成为外汇市场投资者十分关注的重要风向标。则影响欧
    元的因素有（ ）。
    A. 3 个月欧元期货合约 B. 短期利率走势
    C. 交叉汇率效应 D. 俄罗斯政治或金融不稳定
  91. 欧元存款利率相对于美元存款利率（ ），欧元兑美元越有可能（ ）。
    A. 越高，升值 B. 越高，贬值 C. 越低，升值 D. 越低，贬值
  92. 固定汇率制度下使用汇率调节的主要手段有（ ）。
    A. 运用货币政策 B. 调整外汇黄金储备
    C. 实行外汇管制 D. 向相关机构借款
  93. 浮动汇率制度下货币政策是通过（ ）影响本国汇率。
    A. 公开市场业务 B. 存款准备金 C. 中央银行贷款 D. 利率政策
  94. 造成外汇损失的情形包括（ ）。
    A. 进口商的计价结算外币在受险时间内升值 B. 进口商的计价结算外币在受险时间内贬值
    C. 出口商的计价结算外币在受险时间内升值 D. 出口商的计价结算外币在受险时间内贬值
  95. 管理汇率风险主要步骤有（ ）。
    A. 识别风险 B. 风险分析与评价
    C. 选择风险管理方法 D. 执行和评估
  96. 某美国企业将要购买瑞士法郎，并希望规避外汇风险，则适合的策略包括（ ）。
    A. 买入瑞士法郎看涨期权 B. 买入瑞士法郎远期合约
    C. 卖出瑞士法郎期货合约 D. 买入瑞士法郎看跌期权
  97. 国内某出口商 6 个月后将收到一笔欧元货款，则可用的套期保值方式有（ ）。
    A. 买进欧元外汇远期合约 B. 卖出欧元外汇远期合约
    C. 欧元期货的空头套期保值 D. 欧元期货的多头套期保值
  98. 外汇期货套期保值策略包括以下类型（ ）。
    A. 买入套期保值 B. 卖出套期保值 C. 反向套期保值 D. 交叉套期保值
  99. 假设当前在欧洲市场欧元兑美元的报价是 1. 3096-1.3103，则当纽约市场的报价
    为（ ）时，两个市场间存在套利机会。
    A. 1.3098 -1.3102 B. 1.3104 -1.3106
    C. 1.3093 -1.3095 D. 1.3093 -1.3098
  100. 外汇掉期的特点有（ ）。
    A. 场内衍生品交易，合约标准化
    B. 企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约
    C. 对双方资产规模本身没有改变
    D. 汇率是提前确定的

暂无介绍....

延伸阅读:

国企期货商品股指手续费超低费率开户

本站合作期货开户：国有大型期货公司，期货开户手续费超低费率及优惠保证金。开户请添加微信：13908035684或者直接扫...

财醒来 2024 年 7 月 3 日
焦煤期货研报最新消息现货数据分析基本面研究（2025.1.14）

2025年焦煤市场展望：• 焦煤产量回补：￮ 产量预计增加：2025年国内焦煤产量预计达到48500万吨，同比增加100...

财醒来 2025 年 1 月 14 日
烧碱期货研报最新消息现货数据分析基本面研究（2025.1.14）

2025年烧碱供需紧平衡，中长期趋势偏多：• 烧碱内外需增长，产能扩张有限：￮ 烧碱需求增长：2025年烧碱需求增长主要...

财醒来 2025 年 1 月 14 日
尿素期货研报最新消息现货数据分析基本面研究（2025.1.14）

2025年尿素供应压力增大，需求增速放缓：• 新增产能压力大：￮ 产能增长预期：2025年国内尿素新增产能为400万吨，...

财醒来 2025 年 1 月 14 日
镍期货研报最新消息现货数据分析基本面研究（2025.1.14）

全球原生镍供需情况：• 2025年全球原生镍供需增长：￮ 全球产量增长：2025年全球原生镍产量将同比增长4%，达到37...

财醒来 2025 年 1 月 14 日