资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求

【考点 【 1】资产管理行业功能 】
1、为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生
产服务水平。【提高资源配置效率】
2、通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投
资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。【信息中介→投资决
策→最佳执行】
3、资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便
利地连接起来。【连接投融资双方】
4、资产管理行业还能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有
效，最终有利于一国经济的发展。【促进金融资产合理定价】
【考点 【 2】证券投资基金的基本特点 证
（1）集合理财、专业管理；
（2）组合投资、分散风险；
（3）利益共享、风险共担；
（4）严格监管、信息透明；
（5）独立托管、保障安全。
注：此处考试中常作为多选题进行考查
【考点 【 3】基金与股票、债券的比较 】
基金 股票 债券
反映的经济关系 信托关系 所有权 所有权
所筹资金投向 有价证券等金融工具 实业 实业
投资收益与风险 收益稳健风险适中 高收益高风险 低收益低风险
【考点 【 4】公司型基金和契约型基金的区别 公
契约型 公司型
法律主体资格 无法人资格 有法人资格
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投资者地位 投资者权利小 投资者是股东，享有股东权 股
营运依据 信托法律制度-基金合同 基 公司法律制度-公司章程 公
【考点 【 5】封闭式基金和开放式基金的区别 封
封闭式基金 开放式基金
期限 固定固 存续期 无固定 无 存续期
份额限制 份额固定 不固定
交易场所 完成募集后在证券交易所上市 按照基金管理任确定的时间和地点向基金管理人或其销售
代理人提出申购、赎回申请
价格形成方式 二级市场供求关系决定 以积极份额净值为基础
激励约束机制与投
资策略
按计划长期投资，全额投资，无
赎回压力。
保留一定现金资产，注重资产流动性。基金管理人的基金
管理费
【考点 【 6】货币市场基金 】
货币市场基金应当投资的金融工具和不可投资的金融工具
投资对象 不可投资！！！
①现金；
②期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中
央银行票据、同业存单；
③剩余期限在397天以内 天 （含397天）的债券、非金融企
业债务融资工具、资产支持证券；
④中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动
性的货币市场工具。
①股票；
②可转换债券、可交换债券；
③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入
最后一个利率调整期的除外；
④信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工
具；
⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工
具。
【考点 【 7】ETF的特点 的
（1）被动被 操作指数型基金
（2）独特的实物申购、赎回 实 机制
（3）实行一级市场与二级市场并存的交易制度
【考点 【 8】基金中基金（ 】 FOF）的运作规范 ）
（1）将80％以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的定义为FOF。【80%，其
他基金】
（2）FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的20％，且不得持有其他FOF。除ETF联接基金外， 联 同一管
理人管理的全部FOF持有单只基金不得超过被投资基金净资产的20％。【同基同人不超20%】
（3）不允许FOF持有分级基金等具有衍生品性质产品
（4）防范利益输送。除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期
报告披露的基金净资产应当不低于1亿元。【被投基金期限≥1年，净资产≥1亿】
（5）减少双重收费
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（6）FOF的基金管理人应代表FOF份额持有人的利益。
（7）强化FOF信息披露。
（8）保证估值的公允性。基金管理人应当在FOF所投资基金披露净值的次日，及时披露FOF份额净值和份额累计净
值。
（9）明确基金公司开展FOF业务的组织架构。除ETF联接基金外，FOF的基金经理不得同时兼任其他基金的基金经
理。
（10）强化相关主体责任。
【考点考 9】公募基金管理人的禁止行为 公
依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得
有下列行为：
①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
②不公平地对待其管理的不同基金财产；
③利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；
④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
⑤侵占、挪用基金财产；
⑥泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
⑦玩忽职守，不按照规定履行职责；
⑧法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
【考点 【 10】基金监管的 基 原则原
①保障投资人利益原则；
②适度监管原则；
③高效监管原则；
④依法监管原则；
⑤审慎监管原则。
【考点 【 11】中国证监会和基金业协会 】
中国证监会 基金业协会
性
质
依法担负国家对证券市场实施集中统一监管（监管当
局）
证券投资基金行业的自律性组织 自
（非营利组织）
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职
责
①制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规
则，并行使审批、核准或者注册权；
②办理基金备案；
③对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投
资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处，并
予以公告；
④制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督
实施；
⑤监督检查基金信息的披露情况；
⑥指导和监督基金业协会的活动；
⑦法律、行政法规规定的其他职责。
①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法
规，维护投资人合法权益；
②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要
求；
③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从
业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，
按照规定给予纪律处分；
④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员
的从业考试、资质管理和业务培训；
⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开
展行业宣传和投资人教育活动；
⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷
进行调解；
⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案；
⑧协会章程规定的其他职责。
【考点 【 12】专业审慎的基本要求 专
含义
专业审慎，是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所
必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，勤勉审慎开展业务，提高风险管理能力，不
得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。
基本要求
专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活
动。
【考点 【 13】道德与法的联系和区别 】
（1）联系：目的一致、内容转化、功能互补、互相促进 目 。
（2）区别
法律 道德
表现形式 文字载体 成文/不成文都可，无特定形式
内容结构 权利义务 义务
调整范围 外在行为和结果的合法化 外在行为和结果+内在精神世界和心理动机
调整手段 国家强制力 社会舆论、传统习俗和内心信念
【考点 【 14】不得进行内幕交易和操纵市场的含义和基本要求 不
（1）内幕交易
内幕交易是指利用内幕信息进行证券交易，以为自己或者他人牟取利益。所谓内幕信息，是指能够影响证券价格的
重要非公开信息。（内幕信息构成：来源可靠+重要+非公开）
（2）操纵市场
操纵市场是指通过扭曲证券价格形成机制或人为控制交易量等方式而意图误导市场参与者的行为。
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构成要素：①有误导市场参与者的意图意 ；②实施了歪曲证券价格或者人为控制交易量等不当影响证券价格的行为行 。
【考点 【 15】客户至上的要求 客
含义
客户至上是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发。
其基本含义有两点：①客户利益优先； 客 ②公平对待客户 公 。
要求
客户利益优先：从业人员必须全心全意地忠实于客户，以客户利益行事，发生利益冲突时，将客户利益 发
置于个人及所在机构的利益之上 置 。
公平对待客户：从业人员在进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动或从事其他专业活动时，应当公
平地对待所有客户。
【考点 【 16】私募基金的信息披露和报送 】
（1）临时报告——发生重大事项，10日内日 向协会报告
（2）年度报告——年度结束结 4个月内 个 -基金业协会-经审计的年度财务报告+基金年度投资运作基本情况
（3）私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性
管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 不 10年。
【考点 【 17】基金募集申请的注册 】
①中国证监会受理基金募集申请之日起6个月内 个 做出是否准予注册决定。
②基金注册程序分为：简易程序和普通程序
简易程序 普通程序
注册审查时间：20个工作日 个 内
适用产品：常规股票基金、混合基金、债券基金、指数
基金、货币基金、发起式基金、合格境内机构投资者基
金、理财基金和交易型指数基金及其联接基金。
注册审查时间：6个月内 个
适用产品：分级基金、基金中基金(FOF)及中国证监会认
定的其他特殊产品。
【考点 【 18】基金合同生效及存续的条件 基
（1）基金合同生效条件
封闭式基金 开放式基金
份额：募集的基金份额总额＞核准规模的80%
人数：200人以上
份额：募集的基金份额总额≥2亿份
金额：不少于 不 2亿元人民币
人数：200人以上
发起式基金：
①指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金
认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。
②发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。
③基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
（2）基金募集失败的责任承担
基金管理人应承担下列责任：
①以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
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②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
【考点 【 19】开放式基金的申购和赎回 】
（1）申购和赎回的原则
股票基金、债券基金 货币市场基金
①未知价交易原则；
②金额申购、份额赎回原则。
①确定价原则；
②金额申购、份额赎回原则。
（2）申购和赎回的场所及时间
场所：基金管理人的直销中心与基金销售代理网点
时间：证券交易所交易日的交易时间。上交所、深交易所的交易时间为9：30—11：30和13：00—15：00
【考点 【 20】基金信息披露的 基 原则原
披露内容内 方面：真实性、准确性、完整性、及时性、公平性原则。
披露形式形 方面：规范性、易解性、易得性原则。
【考点 【 21】基金定期公告信息披露的相关规定 】
（1）基金季度报告 ）
披露时间：每季度结束之日起 披 15个工作日内。基金合同生效不足 个 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报 个
告、半年度报告或年度报告。 告
（2）基金半年度报告 ）
披露时间：上半年结束之日起 披 60日内。 日
（3）基金年度报告 ）
披露时间：每年结束之日起 披 90日内，需经审计。 日
【考点 【 22】基金宣传推介材料 基 范围范
（1）公开出版资料。
（2）宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料。
（3）海报、户外广告。
（4）电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通信资料。
（5）通过报眼及报花广告、公共网站链接广告、传真、短信、非指定信息披露媒体上刊发的与基金分红、销售相关
的公告等可以使公众普遍获得的、带有广告性质的基金销售信息。
（6）中国证监会规定的其他材料。
【考点 【 23】基金投资人风险承受能力调查和评价 基
（1）普通投资者风险承受能力分为五个类型 五 ：C1、C2、C3、C4、C5【数字↑，风险承受能力↑】
（2）风险承受能力最低的投资者指在C1中符合下列情况之一的自然人：
①不具有完全民事行为能力；
②没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；
③法律、行政法规规定的其他情形。
【考点 【 24】专业投资者 】
符合以下条件之一的为专业投资者：
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机构
监管机构批准设立的金融机构：证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、
商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；
协会备案或登记的：证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
↑上述机构发行的理财产品
包括但不限于：证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司
资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基
金。
其他 养老基金（社保基金、企业年金等）；社会公益基金（如慈善基金）；QDII；QFII
符合条件的法人或组织→
①最近1年末净资产 净 不低于2000万元；
②最近1年末金融资产 金 不低于1000万元；
③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历 投 。
符合条件的自然人→
①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收人不低于50万元；②具有2年
以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设
计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述“机构”规定的专业投资者的高级管
理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
【考点 【 25】基金销售渠道审慎调查内容 基
（1）基金代销机构对基金管理人的审查。
（2）基金管理人对基金代销机构的审查。
（3）基金代销机构在进行审慎调查的流程时，尽力减少主观和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并且有合理的
理论依据。【（3）和（4）可结合起来记忆】
（4）审慎调查工作开展：
①优先根据被调查方公开披露的信息进行；
②接受被调查方提供的非公开信息使用时，必须对信息的适当性实施尽职甄别。
【考点 【 26】私募基金风险揭示 私
（1）在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性
安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。
（2）风险揭示书的内容
私募基金风险 内容
特殊风险
基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所
涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险
等。
一般风险 资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
重要条款确认 当事人权利与义务、费用及税收、纠纷解决方式等。
【考点 【 27】基金客户服务 】
意义 客户服务是基金营销的重要组成部分
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特点 专业性、规范性、持续性、时效性
原则 投资者利益优先 投 原则；有效沟通原则；安全第一原则；专业规范原则；适当性管理原则。
步骤
售前服务
介绍证券市场基础知识、基金基础知识，普及基金相关法律知识；介绍基金管理人投资运作
情况，让客户充分了解基金投资的特点；深入调查分析投资者信息，开展投资者风险教育。
售中服务
协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适用性原则的基金；介绍基
金产品；协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。
售后服务
提醒客户及时核对交易确认；向客户介绍客户服务、信息查询等办法和路径；进行相关信息
披露；基金公司、基金产品发生变动时及时通知客户；定期进行投资者回访。
【考点 【 28】公司治理原则 】
①基金份额持有人利益优先原则；
②公司独立运作原则；
③制衡原则；
④公司的统一性和完整性原则；
⑤股东诚信与合作原则；
⑥公平对待原则；
⑦业务与信息隔离原则；
⑧经营运作公开、透明原则；
⑨长效激励约束原则；
⑩人员敬业原则。
【考点 【 29】相关方的权利和义务 相
此处为易混淆考点，注意区分股东会、董事会和监事会的职责划分。
（1）股东和股东会
股东
权利：收益分配权、表决和监督权、知情权；
义务：出资义务、尊重公司的独立性、长期投资的理念。
股东会
①决定公司的经营方针和投资计划。
②选举和更换董事，批准董事的报酬事项；选举和更换由股东代表出任的监事，批准监事的报酬事
项。
③审议批准公司的年度财务预算方案和经审计的决算方案，审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损
方案。
④对公司增加或者减少注册资本或注册资本的任何变更以及任何可以转换为股权的证券的发行作出决
议；对股东转让股权作出决议；批准成立、收购或处置公司在中国境内外的任何子公司；对公司合
并、分立，变更公司形式，解散和清算作出决议。
⑤修改公司章程，批准对公司经营范围的任何修改。
（2）董事和董事会
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董事
①基金公司董事对基金公司合规运作负有勤勉尽责义务。
②董事应当及时阅读公司的财务报告、监察稽核报告等，发现公司治理和内部控制方面的缺陷、公司
存在可能损害基金份额持有人及其他资产委托人利益的行为或者违规嫌疑时，应及时提示管理层。
③董事应对董事会决议承担责任。
董事会
①执行股东会的决议；
②批准总经理制定的公司组织架构、内部控制制度和基本管理制度，体现公司的统一性和完整性，从
制度设计上保证公司责任体系、决策体系和报告路径的清晰、独立；
③批准总经理制定的公司经营计划和投资方案；
④聘任、解聘公司高级管理人员及基金经理，并决定他们的薪酬、聘用期限和其他聘用条款事宜；
⑤批准公司与公司任何股东或者任何关联公司进行的重大关联交易；
⑥审议公司管理的公募基金的定期报告；
⑦批准聘任或者替换会计师事务所。
根据相关法律法规，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。董事会审议下列事项，应当经过2/3
以上以 的独立董事通过：（此处数值2/3和以下事项为近几年基金科目一的高频考点）
①公司及基金投资运作中的重大关联交易 重 ；
②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所 聘 ；
③公司管理的基金的半年度 半 报告和年度年 报告；
④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。
【考点 【 30】内部控制的原则 】
原则 含义
健全性原则
内部控制应包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员 各 ，并涵盖决策额、执行、监
督、反馈等各个环节 各 。
有效性原则
①内部控制政策与措施符合法律法规要求
②内部控制在基金管理运行过程中得到持续贯彻执行并发挥作用
独立性原则
①基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立【机构独立】
②基金资产、自有资产、其他资产运作相分离【财产独立】
相互制约原则 基金管理人内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡
成本效益原则
基金管理人以科学化的经营管理方式降低运作成本，提高经济效益，以合理的成本控制达到最
佳的内部控制效果。
【考点 【 31】基金管理人内部控制的基本要素 】
（1）控制环境（基础）：包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。
（2）风险评估：对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。
（3）控制活动
①股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权。
②公司各业务部门、分支机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责。
③公司重大业务的授权应当采取书面形式。
（4）信息沟通
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（5）内部监控
【考点 【 32】反洗钱合规风险管理的主要措施 】
关键词 措施
体系建设 （1）建立风险导向的反洗钱防控体系 反 ，合理配置资源
开户流程、资料 （2）制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的
身份证明材料予以保存
特殊业务 （3）从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转 核
现金支付 （4）严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控
风险识别 （5）建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制
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