封闭式基金和开放式基金的区别

一一、易混淆考点
个 易 50 易错题 金 + 基金《法律法规》易混淆考点汇总
个
2024年基年
个 易 50 易错题 金 + 基金《法律法规》易混淆考点汇总 2024年基年
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目的 分散或转移风险 获取投资收益
对投资人的要求 根据被保险人的年龄、身体健康状况计算价格 无
变现能力 不能随时变现 随时变现
5、公司型基金和契约型基金的区别 公
契约型 公司型
法律主体资格 无法人资格 有法人资格
投资者地位 投资者权利小 投资者是股东，享有股东权
营运依据 信托法律制度-基金合同 公司法律制度-公司章程
6、封闭式基金和开放式基金的区别 、
封闭式基金 开放式基金
期限 固定存续期 无固定存续期
份额限制 份额固定 不固定
交易场所 完成募集后在证券交易所上市 按照基金管理任确定的时间和地点向基金管理人或其销售
代理人提出申购、赎回申请
价格形成方式 二级市场供求关系决定 以积极份额净值为基础
激励约束机制与投
资策略
按计划长期投资，全额投资，无
赎回压力。
保留一定现金资产，注重资产流动性。基金管理人的基金
管理费
7、股票基金 股 与股票的区别 与
股票 股票基金
价格 交易日不停变动 每交易日一个价格
价格
形成
由于投资者买卖股票数量的多少和多空力量强弱的对比
而受到影响
份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的
多少而受到影响
价值
判断
一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争
力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做
出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的
评判
对基金份额净值高低进行合理与否判断没有意义
风险 风险较为集中，且较大 低于单一股票的投资风险
8、大盘股、中盘股和小盘股基金
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分类标准 小盘股
中盘
股
大盘股
市值绝对值 市值＜5亿元人民币 – 市值＞20亿元人民币
依据相对规
模
市值排名靠后，累计市值占市场总市值20％
以下

• 市值排名靠前，累计市值占市场总市值50％
  以上
  9、债券基金与债券的区别 债
  债券 债券基金
  收益
  购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的
  利息收入，并可在债券到期时收回本金。
  收益有升降，不如债券的利息固定。
  到期
  日
  确定的到期日 没有确定到期日
  收益
  率
  根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算 一组债券组成，收益率难以预测
  风险
  到期日临近，利率风险下降 无固定到期日，所承担的利率风险取决于所持有
  债券的评级到期日
  10、货币市场基金的投资对象 货
  （1）现金；
  （2）期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；
  （3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；
  （4）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
  11、ETF与LOF
  ETF LOF
  申购、赎回标的 基金份额与一篮子证券或商品 基金份额与现金的对价
  申购、赎回场所 交易所 代销网点或交易所
  申购、赎回限制 资金在一定规模以上的投资者（基金份额通常要求在30万份以上） 无特别要求
  基金投资策略 完全被动式 可被动也可主动
  净值报价频率 每15秒提供一个 一天提供一次或者几次
  12、基金业协会成员 基
  （1）普通会员：公募基金管理人、基金托管人
  （2）联席会员：基金服务机构+律师事务所+会计师事务所
  （3）观察会员：私募机构，满1年可申请转普通会员
  （4）特别会员：特别会员包括证券期货交易所等全国性交易场所，登记结算机构等为基金行业提供重要基础设施的
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  服务机构，与基金行业相关的全国性社会团体，对基金行业有重要影响的地方股权交易中心等地方性交易场所以及
  地方性社会团体，对基金行业有重要影响的境外机构，基金行业的重要机构投资者，其他对基金行业具有重要影响
  的机构。
  13、主要服务机构法定义务 主
  基金销售机构
  向投资人揭示投资风险，根据投资人的风险承受能力销售不同风险等级的基金
  产品。
  基金销售支付机构 按照规定办理基金销售资金的划付，确保基金销售结算资金安全和及时划付。
  基金份额登记机构
  妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数
  据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于
  20年。
  基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、
  篡改或者毁损。
  基金投资顾问机构及其从业人员
  ①提供基金投资顾问服务，应当具有合理的依据；②对其服务能力和经营业绩
  进行如实陈述；③不得以任何方式承诺或者保证投资收益；④不得损害服务对
  象的合法权益。
  基金评价机构及其从业人员
  客观公正，按照依法制定的业务规则开展基金评价业务；禁止误导投资人，防
  范可能发生的利益冲突。
  律师事务所、会计师事务所
  ①接受基金管理人、基金托管人的委托，为有关基金业务活动出具法律意见
  书、审计报告、内部控制评价报告等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资
  料内容的真实性，准确性、完整性进行核查和验证。
  ②制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人财产造成
  损失的，营方与委托人承担连带赔偿责任。
  14、基金份额持有人大会及其日常机构的职权
  基金份额持有人大会
  ①决定基金扩募或者延长基金合同期限；
  ②决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；
  ③决定更换基金管理人、基金托管人；
  ④决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
  ⑤基金合同约定的其他职权。
  基金份额持有人大会的日常机构
  ①召集基金份额持有人大会；
  ②提请更换基金管理人、基金托管人；
  ③监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动；
  ④提请调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；
  ⑤基金合同约定的其他职权。
  15、道德与法的联系和区别 道
  法律 道德
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  表现形式 文字载体 成文/不成文都可，无特定形式
  内容结构 权利义务 义务
  调整范围 外在行为和结果的合法化 外在行为和结果+内在精神世界和心理动机
  调整手段 国家强制力 社会舆论、传统习俗和内心信念
  16、基金募集申请的 、 注册注
  （1）简易程序：≤20个工作日；分级基金、基金中基金（FOF）及中国证监会认定的其他特殊产品不得采用简易程
  序。
  （2）普通程序：≤6个月。
  17、开放式基金赎回的费用结构 、
  （1）对于不收取销售服务费的的（一般为A类份额）一般股票型和混合型基金
  持有期限 赎回费率 计入基金财产的比例
  少于7日 ≥1.5%
  全额计入
  7日～30日 ≥0.75%
  30日～3个月
  ≥0.5%
  ≥0.75
  3个月～6个月 ≥0.5
  大于6个月 ≥0.25
  （2）对于收取销售服务费的（一般为C类份额）一般股票型和混合型基金赎回费归属基金财产比例的规定为：对持
  续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，
  并将上述赎回费全额计入基金财产。
  18、基金信息披露的 、 原则原
  披露内容方面：真实性、准确性、完整性、及时性、公平性原则。
  披露形式方面：规范性、易解性、易得性原则。
  19、招募说明书包含的重要信息 招
  （1）基金运作方式；
  （2）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式；
  （3）基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款；
  （4）基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等；
  （5）基金资产净值的计算方法和公告方式；
  （6）基金风险提示；
  （7）招募说明书摘要。
  20、市场细分原则 市
  （1）易入原则：易于开发、便于进入。
  （2）可测原则：能测算细分市场的客户数量、销售规模、购买潜力。
  （3）成长原则：市场规模不断扩大、市场容量稳步增长。
  （4）识别原则：每个细分市场有明显的区分标准。
  （5）利润原则：须有足够的业务量、保证销售机构能活动一定利润。
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  21、基金销售模式 、
  直销 代销
  基金产品 销售一家基金公司的产品 同时销售多家基金公司的产品
  销售人员 专业性强 专业性较直销团队更低
  销售网络 数量有限，推广效果有限 网点数量众多，受众范围广
  客户关系 建立双向持久的联系，提高忠诚度 广泛的客户基础，提供多样化的客户服务
  营销成本 大幅降低营销成本 有业绩才有佣金
  22、宣传推介材料业绩登载规范 宣
  （1）基金合同生效不足6个月，不可登载过往业绩；
  （2）6个月以上但不满1年，登载生效之日起计算的业绩；
  （3）1年以上但不满10年，登载所有完整会计年度的业绩，基金宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载上半
  年度的业绩。
  （4）基金合同生效10年以上，登载最近10个完整会计年度的业绩。
  23、基金客户档案管理与保密 、
  （1）为基金份额持有人的信息严格保密。
  （2）明确对基金份额持有人信息的维护和使用权限并留存相关记录。
  （3）客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。
  （4）对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年。
  （5）设置必要的信息管理岗位，信息技术负责人和信息安全负责人不能由同一人兼任，对重要业务环节实行双人双
  岗。
  （6）实行信息技术开发、运营维护、业务操作等人员位分离制度，限制信息技术开发、运营维护等技术人员介入实
  际的业务操作。
  24、内部控制的五原则 、
  （1）健全性原则
  （2）有效性原则
  （3）独立性原则
  （4）相互制约原则
  （5）成本效益原则
  25、内部控制制度制定的原则 、
  （1）合法、合规性原则
  （2）全面性原则
  （3）审慎性原则
  （4）适时性原则