台积电（TSM）：摩根士丹利（MS）对台积电持积极态度，并将目标价上调至新台币1280元。

台积电（TSM）：摩根士丹利（MS）对台积电持积极态度，并将目标价上调至新台币1280元。
摩根士丹利表示，他们看到台积电在前端（2纳米/3纳米）和先进封装（CoWoS）方面的产能扩张速度加快，以满足非常强劲的人工智能半导体需求。摩根士丹利指出：“台积电原本计划在2026年将CoWoS产能扩大到80千片晶圆/月，但现在看来这将在2025年底前实现。台积电的AP8晶圆厂（新从群创光电购买）应该提供足够的空间。”他们现在预计台积电的CoWoS产能在2025年达到80千片晶圆/月，并将增量分配给英伟达。

亚马逊（AMZN）：今天早上有各种新闻消息，有些是积极的，有些是消极的……
积极的方面：
听说在亚马逊网络服务（AWS）的电话会议中，M-sci略微上调了对亚马逊的预期，提到了H100/H200增加的容量（尚未获得具体数字的细节），并表示北美和国际销售跟踪略高于华尔街的预期，因为在经历了疲软的7月之后，8月和9月有所改善。
考恩（Cowen）在亚马逊加速卖家会议后也持积极态度，并将其对2024年至2029年的商品交易总额（GMV）复合年增长率提高到10%，因为“听说了几项推动更高单位销量的举措，包括新的生成式人工智能列表工具（更快的列表，因为40%的关键信息已完成，视频创建），在卖家的第三方网站/亚马逊外部的Prime徽章，以及通过新的仓库和配送节点进一步区域化美国的履行，这推动了更快的交付速度/更高的转化率。
伯恩斯坦（Bernstein）也对Prime Video的广告机会持积极态度，称这可能是看涨案例的关键。他们指出，虽然产品搜索广告仍然占广告收入的大部分，但Prime Video广告收入的贡献权重在2024年下半年，特别是第四季度，因为来自前期的美元承诺，他们预计2024年下半年将增加10亿至15亿美元的息税前利润（增长3% – 5%）。
消极的方面：
有几个关于第三方卖家的零售数据点是消极的。听说Yip的第三方卖家每周零售数据下降 – 最近一周同比下降不到7%，季度跟踪比华尔街预期低70个基点。
美银美林（BAML）也发布了他们的互联网跟踪报告，称截至9月16日的第三季度迄今销售仅增长4%，与第二季度的7%相比有所下降。相比之下，亚马逊的总销售指南预计中点下降1个百分点，而华尔街预计净收入增长仅放缓1个百分点至同比8%。

SNAP：Snap 将谷歌的生成式人工智能模型集成到聊天机器人中
彭博社：
Snap Inc. 将开始使用谷歌的生成式人工智能模型来助力 Snapchat 的 AI 聊天机器人，这是一项更广泛计划的一部分，旨在提高用户参与度并增加用户在该消息应用程序上花费的时间。
Snap 一直在投资新的 AI 功能，以与更大的同行竞争，例如 Meta Platforms Inc.，后者也有自己的 AI 聊天机器人。与此同时，Alphabet Inc. 的谷歌一直在为其 Gemini AI 模型寻找新的企业客户，以此来推动业务发展。这两家公司周二宣布了这项新的合作伙伴关系。

BIDU：汇丰银行将百度评级下调至“持有”
汇丰银行将百度的评级从“买入”下调至“持有”，并将目标价从116美元下调至100美元，原因是考虑了新的贝塔估计和货币估计，以及在其分类加总估值（SOTP）模型中，由于来自其他流量平台的竞争更加激烈和广告前景较弱，长期增长放缓。

其他新闻：
AAPL：微软在其早间特别报告中称“在当前交货时间的争论中，印度的销售可能会创下新的里程碑”，但我找不到完整的研究报告。
AI 电力使用：星座公司（Constellation）首席执行官表示，美国应该效仿中国来满足人工智能的电力使用需求 – 彭博社。
AI：Anthropic 在融资谈判中提出了400亿美元的估值 – The Information。
美国/半导体：众议院批准芯片许可证豁免，将法案提交给拜登 – 彭博社。
META：路透社报道，Meta 将在本周宣布已与某些名人达成协议，在其基于人工智能的数字助手中使用他们的声音。
TIKTOK：TikTok 将在11月关闭其音乐流媒体业务 – 彭博社。
AAPL：备受期待的带有苹果智能的 Siri 体验将比预期更早地通过 iOS 18.3 更新在 iPhone 上推出 – Wccftech。
GOOGL：谷歌的 Gemini AI 可能很快会出现在你的企业Workspace中 – The Verge。
英伟达： H20 AI 加速器可能面临下一轮“美国禁令”，绿色团队（Team Green，可能指英伟达）停止在中国接受新订单。——Wccftech