集运欧线日度基本面
MSK再度下调PSS验证悲观预期,上海-菲利克斯托开舱延续跌势,EC主力放量下跌至1600点附近。我们昨日在周报中提示,关
注MSK长协PSS调整,今日MSK官网更新下调PSS预期得以验证,10、12延续跌势;12合约跌幅最大达8.7%增仓近3000手,下午最低跌
破1600点,最终收于1607.5点。10合约位于2200点震荡收盘跌5.6%。周末,据以色列消息人士透露:达成停火协议的可能性已“接
近于零”,以方坚持要求控制费城走廊,白宫方面表示对谈判感到非常悲观;受消息面影响,远月合约微幅反弹,04、06位于1100
点附近震荡,08合约反弹至1180点。盘后SCFIS更新于4566.27点,环比跌10.6%,跌幅追赶现货但未超越10%左右的订舱价跌幅。
运价方面,马士基9月底上海-菲利克斯托运价更新于2600美元/TEU、4400美元/FEU,从上海-菲利克斯托航线来看,小柜和大柜分别环
比上周下调474美元、900美元;关注鹿特丹港开舱价格。OCEAN联盟方面,OOCL9月中旬起价格跌至4800美元/FEU环比下跌250美元,
而COSCO线上运价维持6000美元/FEU以上,EMC线上维持5020美元/FEU。THE联盟,ONE9月中旬线上价格更新于5208美元,HMM跌至
4982美元环比跌200美元/FEU。仍需关注9月下旬再度下调幅度。
基本面,MSC将从2025年2月开始与HMM、ONE和Yang Ming合作运营北
欧及地中海航线,涉及从亚洲到北欧和地中海的九项服务。从2025年亚欧航线格局来看,仍将重组成三大联盟:即现有的OCEAN(包
括COSCO、OOCL、CMACGM与Evergreen),Gemini(Hapag-Lloyd与Maersk),Premier Alliance与MSC(MSC、ONE、HMM与Yangming)。
根据ONE船司官网信息,联盟与MSC在亚欧航线上新建立的船期交换合作旨在进一步加强和改善服务网络,以满足客户的需求。官网
公布了新联盟在亚欧航线排船,亚洲-北欧公布了7条航线,挂靠上海-北欧基港共5条航线,相比现有THE+MSC挂靠上海-欧基港的自
营航线仍多1条但比现有THE+2M相关航线少3条;目前来看,Premier Alliance与MSC的合作提升了联盟在欧线上舱位占比,仍需关注
MSC后续通知。
地缘方面,以色列空袭叙利亚,伊朗发声称必报复以色列;停火谈判陷入僵局,白宫对谈判前景感到非常悲观。从实
际冲突来看,以色列近期袭击叙利亚;而伊朗方面声称要对以方实施报复,胡塞方面暗示,未来将在陆地上采用新的技术对美国、
以色列等敌人实施打击。从谈判角度来看,上周,美国曾表示计划在未来两三天内提出新的调解方案,对远月形成较大利空,但内
塔尼亚胡一再坚持要求以色列国防军控制加沙-埃及边境的费城走廊,而这一立场在内塔尼亚胡批准的5月停火方案中没有具体说明,
因此“葬送”了达成相关协议的可能性。报道称,哈马斯领导人辛瓦尔随后也强化了自己的立场。地缘事件催动对远月仍有情绪反
复,需注意风险;后续据称美国总统拜登希望提出新的提议,但不想作出让步,关注相关风险。