7月2日生态环境部发布公开征求《中国履行国家方案（2024-2030）（征求意见稿）》意见的函

7月2日生态环境部发布公开征求《中国履行国家方案（2024-2030）（征求意见稿）》意见的函，明确了要全面履行和《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》，HCFCs和HFCs淘汰的主要目标，明确了逐步淘汰HCFCs受控用途使用以及削减HFCs受控用途使用，加强监督管理，完善履约管理体系。 征求意见稿明确了配额管理制度下的履约主要目标，符合蒙特利尔议定书相关内容，供给约束长逻辑不变。2025年对于HCFCs（二代）受控用途生产量和使用量分别淘汰基线值的67.5%和73.2%。2030年HCFCs受控用途生产量和使用量均淘汰基线值的97.5%，保留的2.5%用于满足制冷空调维修等用途的需求。HCFCs目前以R22为主，根据测算，2025年要求削减量从35%到67.5%，届时预计R22配额区间为10.13-12.17万吨，同比2024年配额减少5.88-7.92万吨，看好R22价格继续上行。2024年HFCs按照之前的配额执行，2029年HFCs受控用途生产量和使用量均削减基线值的10%。 三代制冷剂维修刚需市场不断扩大，新装市场逐步向更低GWP排放和更环保的制冷剂发展。征求意见稿提出了三个削减HFCs受控用途使用的标准： 1）汽车行业自2030年1月1日起，禁止新申请公告的M1类车辆（座位数不超过六座）空调系统使用GWP值大于150的制冷剂；鼓励在电动汽车热系统领域开展二氧化碳（R744）、丙烷（R290）等自然工质制冷剂替代技术研发和应用，市场认为会对未来134a需求形成压制，我们认为此条仅限于2030年后新申请的车型，老车型并无要求，且由于汽车庞大的保有量市场，134a以维修市场为主，新装市场占比预计小于50%，且2029年起已进入削减进程，同时根据产业在线数据，2022年海外汽车市场中有71%使用134a作为制冷剂，国内汽车市场的R134a的使用率达到99%，随着维修市场基数的提升且二氧化碳（R744）、丙烷（R290）等自然工质制冷剂技术替代和应用还处于初级阶段，134a需求仍将保持旺盛，价格仍有望保持上涨。 2）家电行业自2026年1月1日起，禁止生产以HFCs为制冷剂的电冰箱和冰柜产品；自2029年1月1日起禁止生产用于国内销售的以R410A为制冷剂的家用空调产品；鼓励采用R290作为制冷剂。市场认为对未来125的需求形成压制，我们认为，冰箱冷柜这几年已陆续改用R600和R404a等，空调新装市场也已经呈现出32的空调替代410空调的趋势，410正在慢慢替代22进入维修市场，根据产业在线的数据，2022年国内新装空调市场410占比约为31.6%，32占比63.6%，2024年1-6月32空调占比进一步提升，维修市场目前以22为主，410占比约为37.5%，32占比较小，未来410将大量用于维修市场，丙烷（R290）由于其性能不稳定，处于初级阶段，因此对于整体需求并无太大影响。 3）工商制冷空调行业自2029年1月1日起，禁止单元式空气调节机、风管送风式空调（热泵）机组使用GWP值大于750的制冷剂，禁止其他制冷设备（蒸发温度-50℃以下设备除外）使用GWP值大于2500的制冷剂。由于R32的GWP值仅为675，因此将带动R32的需求，今年以来R32已呈现出供不应求的状态，配额约束下，预计未来紧张程度加剧，价格有望进一步上行。