全球集运龙头马士基大幅上调全年盈利预期

全球集运龙头马士基大幅上调全年盈利预期。马士基二季度实现营收128亿美金，净利润8.33亿元；CAPEX达到3.14亿美金，同比增长84%。公司将将今年的营业利润预期上调至 90 – 110 亿美元（此前为70-90），EBIT预期上调至 30-50 亿美元（此前为10-30亿）。业绩大幅上修得益于运价上行+需求强劲，预计这种情况至少会持续到 2024 年底。

2、# 官宣80万TEU运力计划、上调资本开支指引、加速集装箱船建造。马士基COO表示，鉴于造船厂的订单量迅速增加，船舶交付周期大幅延长，公司决定订购和租赁总运力约80万TEU的双燃料船舶（占现有运力18%）。马士基现预计2024-2025年的CAPEX将在100-110亿美元（之前90-100亿）。#公司强调这些订单不会增加运力规模、而是以更换为核心、确保公司长期竞争力。

3、# 集装箱运力过剩程度被高估、马士基引领新一轮下单符合龙头长期利益。按照目前手持订单，2030年前全球集装箱船还将下水22%左右运力，增幅大于潜在需求。但是目前全球老龄集装箱船体量接近11%，因此虑更换后实际运力增量仅11%左右，年均2%左右的运力增长与全球贸易量增长基本匹配，2030年前后运力供需平衡。考虑到环保+运距变化，因此进一步适度下单符合船东长远利益。