一般而言，上证 50 股指期货和沪深 300 股指期货走势的相关性要高于上证 50 股指期货和中证 500 股指期货走势的相关性。

三、判断题

160. 沪深 300 指数的编制采用自由流通股本而非总股本加权，样本股权重分布较为均衡，具
     有较强的抗操纵性。
     161.根据中金所股指期货结算规则，历史持仓盈亏 （当日结算价格 买入成交价） 持仓
     量。
161. 对于投资者而言，股票指数期货有利于对冲现货市场的系统风险。
162. 股指期货合约与股票一样没有到期日，可以长期持有。
163. 现金证券化可以减少基金业绩的波动。
164. 股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。
165. 沪深 300 的成分股不可以包括创业板股票。
166. IF1405 合约表示的是 2014 年 5 月到期的沪深 300 指数期货合约。
167. 每手股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。
168. 一般而言，上证 50 股指期货和沪深 300 股指期货走势的相关性要高于上证 50 股指期货
     和中证 500 股指期货走势的相关性。
169. 沪深 300 指数期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即为交
     割日，遇国家法定假日顺延。
170. 沪深 300、上证 50 和中证 500 股指期货的交易实行 T+0 机制。
171. 中证 500 股指期货开盘价是指某一个合约开市前 10 分钟内经过集合竞价产生的成交价
     格。
172. 股指期货合约到期时，交易所将按照交割结算价将投资者持有的未平仓合约进行现金交
     割，投资者将无法继续持有到期合约。
173. 在股指期货投资中，投资者的最大损失为其初始投入的保证金。
174. ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取 ETF 份额，赎
     回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。
175. 沪深 300 指数期货临近到期日时，中国金融期货交易（CFFEX）所将下调保证金比例。
176. 股指期货保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指已被合约占用的保证金；
     交易保证金是指未被合约占用的保证金。
177. 股指期货的强制减仓是当市场出现连续两个交易日的同方向跌（涨）停单边市况等特别
     重大的风险时，中国金融期货交易所（CFFEX）为迅速、有效化解市场风险，防止会员
     大量违约而采取的措施。
178. 我国期指在市场监管体系方面，形成了以中国证监会及其分支机构为主导的“四位一体”
     监管体系。
179. 股指期货投资者应当充分理解并遵循“买卖自负”的原则，承担股指期货交易的履约责
     任。
180. 假设投资者买入 1 手上证 50 股指期货合约，成交价格为 3100，随后又买入 2 手该股指
     期货合约，成交价格为 3120，那么当前他的持仓均价为 3113.3。
181. 从事为期货公司提供中间介绍业务（IB）的证券公司可以收取投资者的期货保证金。
182. 宏观经济数据和政策、与成份股企业相关的各种信息和国际金融市场走势都会影响股指
     期货市场价格的变化。
183. 股指期货实行双向交易，既可先买后卖，也可先卖后买。
184. “市场总是理性的”属于技术分析的三大假设之一。。
185. 投资者持有股票可能获得股利，持有股指期货合约不会获得股利。
186. 沪深 300 指数期货合约乘数为 300 元/点。
187. 投机者是期货市场上重要的参与主体，他们的参与增加了市场交易量，提高了市场流动
     性。
     189.沪深 300 股指期货合约的交易指令主要有限价指令、市价指令、止盈指令和止损指令。
188. 在股指期货交易中，如果满仓操作，即使行情向投资者所持仓位的不利方向发生小幅波
     动，该投资者也可能被通知追加保证金。
189. Alpha 收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收
     益部分的超额收益。
190. 根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务操作指引》规定，证券公司应当承担协助
     期货公司进行风险控制的职责。
191. 与商品期货不同，股指期货的主力合约往往是近月合约。
192. 和投机交易相比，股指期货的套利交易具有高风险、高收益、高成本的特点。
193. 股指期货套利交易的风险一般高于单边投机交易的风险。
194. 股指期货投资者通过套期保值，将全部市场价格风险转移给股指期货套利者。
195. 上证 50 指数采用的是中证指数编制方法。
196. 蝶式套利是一种跨品种套利形式。
197. 投资者对交易型开放式指数基金（ETF）的需求主要体现在对股票价格指数产品的需求
     上。
198. 影响股指期货无套利区间宽度的主要因素是市场冲击成本和交易费用。