债券Ⅰ和债券Ⅱ的收益率相等、久期均为 5，债券Ⅰ的票面利率为 3%，债券Ⅱ票面利率为 4%。如果收益率上升 100 个基点，通常情况下，（ ）。

可能造成最便宜可交割债券发生改变的情形有（ ）。
新的可交割国债发行
央行宣布提高存款准备金率
收益率曲线的斜率变小
央行宣布降息
债券Ⅰ和债券Ⅱ的收益率相等、久期均为 5，债券Ⅰ的票面利率为 3%，债券Ⅱ票面利率为 4%。
如果收益率上升 100 个基点，通常情况下，（ ）。
债券Ⅱ的价格波动幅度高于债券Ⅰ
债券Ⅰ的价格波动幅度高于债券Ⅱ
两只债券价格都下跌
两只债券价格都上涨
可转换债券是一种结构化的含权债务工具，关于含权部分，下列说法正确的是（ ）。
它通常既有期权多头头寸也有期权空头头寸
它通常包含历史路径依赖期权和提前执行期权
它一般通过执行赎回权了结债券头寸
它通常包含转股权、赎回权和回售权
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针对利率敏感型的对公外汇存款客户，银行往往会推荐其执行“掉期存款”，而该项存款的本
质则是一笔外汇掉期交易。
正确
错误
投资者使用看涨和看跌期权的组合复制标的指数，长期持续获得高于标的指数现货的收益
率，说明该市场期权的隐含波动率通常被高估。
正确
错误
根据购买力平价理论，一国货币同另外一国货币之间的比价是由两国货币在对方国家所能购
买的商品以及劳务的数量决定的。
正确
错误
外汇期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内集中竞价成交。
正确
错误
某公司一年内发生违约的概率是 5%，回收率是 75%。投资者持有了面值为 1,000,000 元、
期限为 1 年的公司债券，则 1 年的期望损失是 12,500 元。
正确
错误
与股指期货一样，交易型开放式指数基金（ETF）也需要到期交割。
正确
错误
多因子选股模型一般根据财务指标、技术指标进行选股。
正确
错误
无本金交割远期外汇交易，指的是到期日的市场汇率价格与合约协定价格的差价进行交割清
算，不涉及本金收付。
正确
错误
股指期货保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指已被合约占用的保证金；交
易保证金是指未被合约占用的保证金。
正确
错误
场外期权的价格通常是通过多个交易者的集中竞价产生的。
正确
错误
BS 公式适用于支付红利的美式期权定价。
正确
错误
久期为 5 的债券，收益率下降 20 个基点，其价格将上升约 1%。
正确
错误
沪深 300 股指期权合约报价单位与其标的指数的报价单位相同。
正确
错误
与本金保护型相比，收益增强型的股票联结票据中嵌入的期权通常是买入看涨期权。
正确
错误
中金所国债期货首批可交割国债及其转换因子在合约进入交割时由交易所向市场公布。
正确
错误
再贴现政策是通过增减商业银行资本金来调控货币供应量的。
正确
错误
某结构化产品由普通看跌期权多头和零息债券构成，通过提高期权的行权价，可以提高该产
品的参与率。
正确
错误