假设某股票当前价格为 100 元，每年的价格上升系数为 1.2,下降系数为 0.8,年无风险利率为 5%,以该股票为标的资产的欧式看跌期权执行价格为 99 元，两年后到期。使用两步二叉树模型对该期权当前价格定价，应为()。(以年复利计算)

7.在计算无套利区间时，与持有期长度有关的是(
交易费用
借贷利差成本
市场冲击成本
保险费
8: 国泰基金国债 ETF 跟踪的指数是( )。
中债 5 年期国债指数
上证 5 年期国债指数
上证 10 年期国债指数
中债 10 年期国债指数
9:
10: 假设某股票当前价格为 100 元，每年的价格上升系数为 1.2,下降系数为 0.8,
年无风险利率为 5%,以该股票为标的资产的欧式看跌
期权执行价格为 99 元，两年后到期。使用两步二叉树模型对该期权当前价格定
价，应为()。(以年复利计算)
5.74
6.82
7.9 1
4.33
11: 某投资者买入一份执行价差为 160BP 的欧式信用价差期权，拥有当债券价值
下降时按其约定价格归还给期权出售者的权利。该期权
期限为 1 年，名义金额为 1 亿美元。其标的证券为 A 公司发行的票面利率为 8%
的 2 年期债券。这种债券当前对 10 年期国债的价差为
150BP。一年后的期权到期日，此时国债收益率已从 6.5%下降到 6%，标的债券的
信用价差则增加到 180BP。该标的债券剩余 1 年将在年
底按 8%的年利率付息，并偿还全部本金。那么，期权到期日的行权收益为()。
20 万美元
18.6 万美元
无收益
15.4 万美元