具体的GPU出货节奏变化，信息打架比较严重，建议参考电子行业观点

对光模块影响：

B100，标配800G光模块。无论延后还是取消，均对24/25年800G需求没有影响，1）B100过渡产品，生命周期两个季度，量小；2）取消之后H100/H200会顶上来满足客户这部分需求，800G使用量相当。目前海外市场800G光模块处在供不应求的阶段，龙头供应商甚至为了海外市场放弃部分国内市场，可见海外市场供应的紧张程度。

HGX_B200，服务器侧配800G，交换机侧配1.6T。如延后，对光模块上市公司24/25年业绩影响均非常小，因为24年本身预期出货量较小，主要的B200还是用在以rack为单位的GB200解决方案上。

GB200，rack之间的组网用1.6T光模块。1）如延后一个月以内，光模块采购节奏预计不受影响。2）如延后1-2月，光模块采购节奏亦可能不发生变化（无影响）；如采购节奏发生变化，但H100/H200顶上，则800G略加单，总体对24年影响很小，1.6T部分需求从24年底挪到25年。3）如延后1-2季度，24年影响如2，25年可能一季度业绩略受影响，全年预计不受影响，后面三个季度完全可以追得上来。