Amazon 2Q24业绩

Amazon 2Q24业绩

全球科技巨头Amazon公布了2Q24季报，对此我们速评如下：

【1】财务概览：2Q24营业收入1480亿美元（+10%，+11% cc），营业利润147亿美元（去年同期77亿美元），净利润135亿美元（去年同期67亿美元），每股摊薄收益1.26美元（去年同期0.65美元）。其中北美业务收入900亿美元（+9%），国际业务收入317亿美元（+7%，+10% cc），AWS业务收入263亿美元（+19%）。

【2】泛零售业务：2Q24网络商店收入554亿美元（+5% cc），实体商店收入52亿美元（+4% cc），第三方卖家服务收入362亿美元（+12% cc）。其中北美地区营业利润率5.6%，国际地区营业利润率0.9%。低价商品表现更好，商家费用率略低于预期。

【3】AWS服务：2Q24营业收入262亿美元（+19%），营业利润93亿美元（+74%），对应利润率35.5%。公司持续扩大AWS的AI能力，形成了以SageMaker（模型搭建）、Bedrock（模型应用）、Trainium（训练推理成本优化）、Q（软件研发&业务整合）为代表的产品矩阵。

【4】其他业务：2Q24订阅服务收入109亿美元（+10% cc），内容端持续加大投入；2Q24广告业务收入128亿美元（+20% cc）， 广告业务强劲增长，主要靠品牌广告驱动，Prime Video相关广告业务仍有较大潜力。

【5】资本开支：当季度现金资本开支164亿（去年同期104亿），融资租赁5.4亿美元（去年同期12.2亿美元），公司预计2024年资本开支将实现同比增长，下半年开支将高于上半年水平。

【6】业绩指引：1）公司预计3Q24收入为1540~1585亿美元（同比增长8~11%，外汇影响90基点的增速）；2）营业利润指引为115~150亿美元（去年同期为112亿美元）。公司预计成本优化工作基本完成，未来重点放在新业务导入。