英特尔（INTC.OQ）2Q24季报速评—业绩表现及指引不及预期，全面削减成本开支

英特尔（INTC.OQ）2Q24季报速评—业绩表现及指引不及预期，全面削减成本开支

【财务概览】
1）公司当季收入128亿美元（同比-1%），低于公司此前130亿美元的指引中值，且低于彭博一致预期的129.5亿美元。
2）公司当季Non-GAAP毛利率38.7%（同比-1.1ppt），比公司此前指引低4.8ppt，且低于彭博一致预期的43.6%。
3）公司当季Non-GAAP EPS 0.02美元，低于彭博一致预期的0.1美元。
4）业绩指引，公司预计24Q3营业收入为125-135亿美元，低于彭博一致预期的143.8亿美元；预计Non-GAAP毛利率为38.0%，低于彭博一致预期的45.5%；预计Non-GAAP EPS亏损0.03美元，低于彭博一致预期的盈利0.3美元。

【个人计算业务】
1）公司CCG业务当季收入74亿美元（同比+9%），低于彭博一致预期的75.3亿美元。
2）终端层面，桌面端和笔记本业务收入分别为25亿美元（同比+7%）、45亿美元（同比+15%）。
3）自2023年12月以来，公司AI PC出货量已超过1500万台，并有望在年底前超过4000万台；公司下一代AI CPU Lunar Lake已于7月提前实现量产，并将于第三季度开始出货。

【数据中心业务】
1）公司数据中心业务（DCAI）当季收入30亿美元（同比-3%），低于彭博一致预期的30.7亿美元。NEX收入13亿美元（同比-1%，环比持平）。
2）公司预计IPU的继续推广将推动AI数据中心在2025年及以后的增长。

【晶圆代工业务】
1）公司Intel Foundry业务当季收入43亿美元（同比+4%），低于彭博一致预期的44.7亿美元。
2）公司18A将于今年年底实现生产就绪，并于2025年上半年开始量产；此前两款18A产品将按计划于2025年推出。

【其他信息】
1）全面削减成本开支，公司预计在2024年底前完成裁员15%以上的大部分目标，并在2025年将运营和资本开支较此前指引下调100多亿美元。
2）公司预计4Q24将暂停分红，这也是公司近32年来首次暂停分红。