七月份燃气车销量预计在17000到18000台

批发和终端市场情况
七月份重卡行业批发销量约为63000到65000台，同比小幅增长5%-6%，但环比下降，主要原因是去库
存周期。预计金九银十期间批发销量会有所提升。七月份国内终端销量约为44000到45000台，同比小
幅增长，但环比微降4%左右。终端销量基本稳定，市场需求较为坚挺。
2、燃气车市场
七月份燃气车销量预计在17000到18000台，同比大涨60%-70%，环比也实现增长。燃气车市场表现
良好，主要受铁路促销结束影响。
3、新能源重卡市场
七月份新能源重卡销量约为5000台，同比大增110%，但环比有所下降。六月份销量高峰主要由于免征
购置税目录调整导致的集中上牌。预计全年新能源重卡销量可能达到6万台，增速接近70%-80%。以
旧换新政策可能对新能源重卡有倾斜，进一步推动市场增长。
4、出口市场
七月份重卡出口量约为23000台，基本与六月份持平，但同比小幅下降。俄罗斯市场表现不佳，其他非
洲地区保持增长。预计下半年月均出口量在23000台左右，全年出口增速可能保持在30%-40%。
5、下半年市场预测
预计下半年重卡市场将在9月份后迎来小旺季，主要受金九银十和以旧换新政策影响。政策细则预计在
八月底出台，可能带来每月1万到1.5万台的增量。全年重卡销量预期从年初的92-93万台上调至接近百
万台。政策限制在国三排放货车，对市场的整体影响有限。
6、行业库存和价格战
当前行业库存约为18到19万台，其中渠道库存占三分之二。由于成交比差，价格战激烈，预计九月份
库存情况会有所改善。运价保持低位，预计今年不会有明显回升，主要由于市场需求不足和燃气车定
价标准的影响。
7、政策影响和经销商准备
经销商预计在政策细则出台后联合发动机企业和整车企业进行新一轮促销，重点推行置换大礼包，吸
引用户换车。下半年经销商和厂家将重点扫街，寻找国三车主推广换车政策，预计政策替换率将影响
市场增量。
8、国四淘汰预期
预计明年或后年可能启动国四淘汰，政策稳定性较强。国四保有量大，淘汰政策将对市场产生更大影
响。国四车主可能借政策机会退出市场，预计政策将细化不同用户群体的补贴方式。
9、轻卡和工程车市场
轻卡电动化进程较快，预计明年渗透率将达到15%以上。微小卡电动化速度更快，主要因其适合城市
配送。工程车主要用于大型基建项目，自卸车和搅拌车电动化渗透率较高，预计明年将达到50%以
上。七月份新能源重卡市场回归正常，销量大约在5000台左右，同比增速约为110%。相比六月份的接
近7000台有所下降，主要是因为六月份有免征购置税目录调整的特殊因素，导致企业集中在五月底开
票，六月份上牌。整体来看，新能源重卡的渗透率仍然较高，显示出良好的发展态势。
Q：下半年重卡市场的基本预测是什么？
A：下半年重卡市场预计在九月份以后会迎来小旺季，主要受益于“金九银十”传统旺季和以旧换新政策
的推动。预计8月底将出台具体补贴细则，正式进入补贴通道。下半年最后四个月市场表现较好，月均
增量预计在1.1万到1.5万台，乐观情况下可能带来8到10万台的增量。全年销量预期上调至接近百万
台，约97-98万台。
Q：下半年以旧换新政策对重卡市场的影响如何？
A：以旧换新政策对重卡市场有较强的促进作用，尤其是针对国三排放标准的货车。虽然政策限制在国
三排放标准，国四车辆不享受，但补贴金额超预期。预计政策将在8月下旬进入正式补贴阶段，对“金
九银十”以及11、12月份的市场有较好支撑。全年销量预期因此上调，市场表现将走高。
Q：未来几年重卡市场的政策预期是什么？
A：预计在国三排放标准的货车淘汰后，明年或后年可能会启动国四排放标准货车的淘汰。这将对市场
带来更大的利好，因为国四排放标准货车的保有量远高于国三。政策的稳定性和一致性较强，未来可
以期待进一步的市场增长。
Q：燃气重卡在七、八月份的市场表现如何？
A：七、八月份燃气重卡市场预计会相对较高，七月份大约在1.7万到1.8万台，八月份可能保持或更
高。主要原因是铁路货运在二季度的促销结束，导致公路货运需求回升，对燃气重卡市场形成利好。
预计七、八月份以及九月份燃气重卡市场将表现良好。
Q：七月份新能源重卡销量下滑的原因是什么？
A：七月份新能源重卡销量下滑主要是因为上个月冲量较快，六月份有免征购置税目录调整的特殊因
素，导致企业集中在五月底开票，六月份上牌，从而使得七月份销量回归正常水平。
Q：今年七月份新能源重卡的销量情况如何？
A：七月份新能源重卡的销量回归到正常水平，大约在5000台左右。与六月份相比，六月份因为免征
购置税政策导致销量冲高至近7000台，但如果没有该政策，预计六月份的销量也应该在5000到5500台
左右。
Q：未来新能源重卡的销量趋势预计如何？
A：预计未来新能源重卡的销量将保持在每月大约5000台，且在年底可能会有所增长，达到6000多
台。全年销量很有可能超过6万台，相比年初预估的5万台增长50%。去年同期销量为34000台，因此
同比增速接近70%到80%。
Q：新能源政策对重卡市场有何影响？
A：预计以旧换新的政策会对新能源重卡有所倾斜，可能会有较高的补贴金额。对于客车，新能源车型
的补贴平均为6万元，而对于货车，符合国六标准的车型将享受普惠制补贴，平均为8万元。新能源货
车的补贴可能会更高，达到9万或10万元，但这不会对国六B货车的购买产生排他性问题。
Q：当前整个行业的库存水平如何？当前行业库存大约在18到19万台，其中渠道库存占大约三分之二，厂家库存约占三分之一。总体
库存与去年同期相比略低。目前成交比较差，价格战激烈，行业正努力消化库存，预计到九月份库存
高的状态将得到扭转。
Q：近两个月病假变化及对预价的影响如何？
A：文本中并未提供关于近两个月病假变化及对预价影响的具体信息，因此无法给出答案。
Q：目前重卡市场的运价情况如何？
A：目前重卡市场的运价没有明显变化，处于低位徘徊状态。虽然重卡市场在“金九银十”期间可能会迎
来小高峰，但运价预计不会有大的波动。由于缺乏政策刺激和货源增加，运价可能会一直保持在较低
水平。此外，燃气车作为运价基准车型，使得运价难以回到柴油车时代的较高水平。除非市场需求发
生变化，否则运价将长期保持稳定。
Q：我们应该关注哪些运价指标？
A：运价指标较为复杂，区域性的运输指标可以作为参考，例如新疆等偏远地区的运价指标。整体运价
指标目前主要参考中物联的指标，但其参考性较差。建议关注大宗商品运输和跨省整车专线的运价信
息，这些数据可以通过网络搜索找到并定期监测。不过，全国范围内的运价波动指数目前还没有准确
的参考数据。
Q：近期政策出台后，经销商对政策的看法和准备有哪些？
A：近期政策出台后，我们与经销商进行了交流。目前了解到的情况是，经销商正在积极跟进政策变
化，并根据最新信息进行调整和准备。具体的准备动作和应对措施会在未来一个月内逐步落实。
Q：目前经销商的订单情况如何？未来是否会有促销活动？
A：目前来看，经销商的订单没有明显反弹，因为政策细则尚未出台。预计在金九银十期间，厂家和经
销商将联合发动机企业进行新一轮促销活动，主要通过置换大礼包的形式吸引用户购车。这不仅限于
国三车型，国四和国五车型也可能参与促销。
Q：下半年发动机企业的参与度如何？
A：下半年，发动机企业的参与度预计会更高，尤其是康明斯、大柴、潍柴等独立发动机企业。上半年
价格竞争激烈，整车企业促销已经有些吃力，因此发动机企业将拿出真金白银进行促销，包括以旧换
新的置换政策。
Q：下半年厂家和经销商的主要工作是什么？
A：下半年，厂家和经销商将重点针对国三车型用户，尤其是边远地区和厂矿内部的短途运输车辆用
户，推广国六车型的优惠政策。通过扫街扫货的方式，将这些用户吸引到置换过程中来，提升置换
率。
Q：如果用户不选择换车，对新车市场的影响如何？
A：如果用户选择报废车辆而不换车，新车市场的增量可能只有5万台左右。如果厂家和经销商努力推
广，置换率较高，增量可能达到7万到10万台。因此，推广力度对新车市场的增量影响很大。
Q：重卡换车过程中是否存在卖指标的现象？
A：目前来看，政策可能会像乘用车一样，补足漏洞，防止卖指标的现象。预计会有产权界定的要求，
例如以7月25日为界限，之后的产权转移将不被允许，以防止二手车交易中牟利。
Q：现在开了七八年的重卡，它的残值大概在什么水平？如果是国三车型，七八年的重卡残值大约在百分之二三十左右。国四车型的残值稍高一些，但也受
到新车价格战的影响，基本上也只能卖到20%左右。国三车型由于故障率高，基本上没有二手车市场
价值，车主更可能选择直接报废。
Q：国三重卡的残值情况如何？
A：国三重卡的残值非常低，基本上只能卖到两三万元，约占新车价格的10%左右。由于故障率高，基
本上没有二手车市场价值，车主更可能选择直接报废。
Q：政策中提到的报废补贴情况是怎样的？
A：政策中有三种情况：第一种是报废加换车；第二种是不报废，卖二手车再换车；第三种是只报废不
换车。我们估计第三种情况，即只报废不换车的比例会较高，尤其是在当前货运环境不景气的情况
下，许多车主可能会选择退出这个行业。
Q：国四重卡的残值情况如何？
A：国四重卡的残值大约在百分之二三十左右。柴油车的残值大约在20%左右，燃气车的残值稍高一
些，约为30%。由于新车价格战的影响，二手车价格也受到较大冲击。
Q：国四重卡车主在政策下会如何选择？
A：国四重卡车主更可能选择卖二手车而不是报废，因为这样可以获得更多的收益。国四车型的使用年
限较短，出勤率相对较高，仍有一定的市场价值。
Q：国四重卡的淘汰对市场有何影响？
A：如果国四重卡被淘汰，市场情况会有所改善。报废或淘汰的车主仍在行业内，买车的人也会增加，
整体保有量可能会上升。
Q：政策细则何时出台，何时会对市场产生影响？
A：政策细则预计在二三十天内出台，大约在八月下旬。政策细则出台后，预计在九月、十月旺季会开
始对市场产生影响。
Q：轻卡的补贴额度是如何确定的？
A：轻卡的补贴额度主要是根据政策中的平均补贴金额来确定的，平均每台车大概是8万块钱。具体来
说，轻型卡车的补贴金额可能在2到4万块钱之间，中型卡车可能在五六万块钱左右，而重型卡车的补
贴金额可能接近10万块钱。总体来看，轻型卡车的补贴金额相对较低，但占车价的比例较高，约为
30%左右。
Q：轻卡是否能享受以旧换新的补贴？
A：多数轻型卡车由于不涉及营运证的问题，无法享受以旧换新的补贴。自2017年底起，国家对4.5吨
以下的轻型卡车不再要求办理营运证，因此85%以上的轻卡不需要营运证，无法享受以旧换新的补
贴。相比之下，中型和重型卡车由于需要营运证，覆盖面会更大。
Q：当前的货运需求与2019年相比如何？运价和运营里程有何变化？
A：相比2019年，目前的货运需求量变化不大，但运价显著下降。2019年市场上行，运价较高；2023
年和2024年，运价直线下滑，较2023年下降约一半。此外，牵引车的月均运营里程也大幅减少，从原
来每月15,000公里降至目前不到10,000公里。保有量方面，2024年的物流车保有量约700万台，与
2019年相近。
Q：当前工程类车辆的主要应用场景是什么？销量情况如何？工程类车辆主要应用于自卸车和搅拌车两大类。自卸车用于搬运泥土，2023年销量约为4万台，而
历史最高销量曾达20多万台。搅拌车主要用于混凝土的运输，2023年销量约为1万台，历史最高曾达
10万台。两类车型的主要下游客户包括土方公司和搅拌站，广泛用于房地产和基建项目。
Q：重型工程车主要应用于哪些基建项目？
A：重型工程车主要用于大型基建项目，如高铁和高速公路建设。这类项目对运输量和效率要求较高，
因此需要重型自卸车和搅拌车。相比之下，小型项目（如水利改造）则更适合使用轻型车辆。
Q：您如何预判新政策出台后，卡车报销补贴的通畅程度和效果？
A：我们注意到乘用车在新政策出台之前效果一般，流程上存在一些堵点。对于卡车报销补贴，我们将
密切关注新政策的细则，并积极与相关部门沟通，确保补贴流程的通畅和高效。我们预计新政策将有
助于提升卡车报销补贴的效果。
Q：商用车企业在旧车换新政策推广中可能会面临哪些问题？
A：商用车企业在旧车换新政策推广中面临的主要问题包括：许多车主并不知道政策的存在，影响了信
息的获取和使用；报废流程复杂且时间较长，需要获得报废证明后再进行购车和补贴申请；商用车保
有量低，许多车辆长期停放在停车场，已经无法使用。这些因素可能导致政策实施效果不如预期，最
终的政策更新量可能会低于预期。
Q：旧车换新政策预计会对未来几个月的内销销量产生多大影响？
A：保守估计，旧车换新政策可能会带来约10%的销量增量，即大约5万台车的额外增量。这将使得全
年重卡终端上牌数从约60万台提升至65万台左右。同时，不仅有购车行为，还有相当一部分车辆只报
废而不购新车，这部分可能占到50万台中的一半左右。
Q：国四淘汰政策的前景如何？
A：国四淘汰政策前景较为乐观。目前地方政府已在推进国四淘汰，未来中央政府可能会出手支持。政
策的主要目标是通过淘汰高污染车辆来推动环保和节能，同时刺激经济。尽管政策制定者可能没有充
分考虑到许多柴油车已处于长期停放状态，但整体政策的稳定性和可行性较高，预计国四淘汰政策将
在明年或后年实施。
Q：未来国四淘汰政策中，是否会对只选择报废而不购新车的车主提供补贴？
A：是的，未来的国四淘汰政策预计会继续对只选择报废而不购新车的车主提供补贴。政策将针对不同
用户群体提供细化的支持，例如报废、购买二手车、购买新能源车等都会有不同的补贴措施。这种细
化的政策设计有助于同时实现经济刺激和环保目标。
Q：牵引载货专用工程机械的纯电动渗透率是如何掌握的？
A：目前，我们通过市场调研、客户反馈以及行业数据分析来掌握牵引载货专用工程机械的纯电动渗透
率。这些数据帮助我们了解市场需求和技术发展趋势，从而制定更精准的市场策略。
Q：目前在新能源重卡市场中，哪种车型的渗透率最高？
A：目前来看，纯电动牵引车的渗透率最高，占比约55%。自卸车和搅拌车的渗透率也在迅速提升，今
年上半年自卸车的渗透率已达到22%，搅拌车的渗透率超过了三分之一。
Q：自卸车和搅拌车电动化的主要原因是什么？
A：自卸车和搅拌车电动化推进速度快，主要是因为各地政府对进城车辆有严格的零碳排放要求。这些
车辆经常在城市内运作，符合政府的环保要求，因此电动化进程快于其他类型的重卡。未来自卸车和搅拌车的电动化渗透率预期如何？
A：我们预计到明后年，自卸车和搅拌车的电动化渗透率将超过50%。今年虽然达不到这个比例，但渗
透率在稳步提升。
Q：牵引车的电动化渗透率如何？
A：牵引车的电动化渗透率目前在10%左右，预计会随着新能源重卡整体电动化速度的提升而稳步增
长。我们预计今年重卡的渗透率约为10%，明年可能提升至12%-13%，后年将达到15%左右，牵引车
的渗透率则会略高一些，预计可达17%-18%。
Q：载货车的电动化进程为何较慢？
A：载货车电动化进程较慢，主要原因是其价格敏感、投资回报周期长以及需求较低。目前载货车的电
动化渗透率约为2.3%。
Q：轻卡的电动化进程如何？
A：轻卡的电动化进程较快，目前渗透率约为11%-13%。微销卡的电动化速度更快，因为吨位较小，
电动化更容易实现。蓝牌轻卡的电动化速度稍慢于微销卡，但仍在稳步提升。
Q：未来轻卡电动化的渗透率预期如何？
A：预计明年轻卡的电动化渗透率将达到15%以上，可能接近18%-20%。到后年，渗透率有望达到
23%-25%。由于轻卡主要在城市内运营，受地方政府零碳排放要求的推动，其电动化进程会较快。
Q：与2019年相比，货物运输量差不多，但牵引车的运输里程为什么下降了很多？
A：主要有两个原因。首先，燃气车抢了柴油车的市场，因为柴油车跑一趟不赚钱，甚至亏损，很多车
主和物流公司选择将柴油车封存，等待货运量增加时再使用。其次，运价太低，导致大家没有信心运
营，宁可将车辆封存以减少亏损。
Q：如果加上停用的车辆，现在的重卡保有量是否比2019年更多？
A：如果加上停用车辆，保有量肯定比2019年多。停用车辆加起来的话，总运力产能应该在750万到
800万台之间。如果货运行业好转，这些车辆多数可以很快投入使用，少数不行的可以换成二手车或新
车继续运营。