24H1通用自动化市场遇冷

24H1通用自动化市场遇冷，渠道商库存超常规水平导致供给端出货减少，OEM市场和项目型市场规模都同比下降，24Q2降幅大于24Q1。分产品线看，预计24年大部分产品线呈负增长态势。分下游看，采矿、化工、公用事业表现较好，石化、汽车、冶金符合预期，3C、工程机械、电力、电池等行业表现不及预期。展望24H2市场情况，大规模设备更新政策出台有望带动行业复苏。

👉工业机器人市场：
24年中国工业机器人市场面临需求压力，全年销量预计同比+2%。其中24H1工业机器人销量14万台，同比+5%，价格端继续承压，预计下半年市场需求下行压力进一步加大。中长期预计向好，25/26年预计出货量同比+9.0%和13.9%。分下游看电子、汽车零部件、金属制品是增速高、规模大的市场。

👉机床行业：
24H1金切机床市场规模同比-8.5%，预计全年行业洗牌加速，下降的主要原因为汽车、3C、工程机械行业需求下降严重，而电子、航空航天需求表现较好。在大规模设备更新政策的支撑下，看好机床市场未来发展。预计2025年同比+19.2%，2026年同比+8.3%。出口方面，近年来国产机床出口加速，2019-2023年机床出口金额CAGR大于30%，但仍以低附加值机型为主。

👉产业链转移现状：
全球供应链转移背景下东南亚地区是主要受益方，主要转移的行业包括电子、汽车、半导体、纺织。分地区看，越南市场电子制造是重要市场增长点，光伏和电动汽车是中长期增长点；泰国与印尼市场主要承接汽车、电子、锂电、数据中心产业链。