海外云厂商资本开支持续超预期！
微软发布FY24Q4财报，本季资本开支达190亿美元，此前预期150亿美元，超预期27%，绝大部分支出将用于人工智能云计算、及AI基础设施；此外谷歌上周发布Q2资本开支132亿美元，超出此前120-130亿美元预期。
海外大厂AI赋能传统业务盈利水平提升（广告、copolit等），资本开支持续上修超预期，印证投入产出逐步形成闭环，有望带动硬件算力持续高增！

AMD数据中心业务超预期

AMD 24Q2业绩实现营收58亿美元，yoy+9%，qoq+7%，超预期57亿美元；数据中心营收28.34亿美元，yoy+115%，qoq+21%，超预期27.52亿美元；24年数据中心GPU收入从40亿上调到45亿美元，供应紧张持续到25年，并表示微软对MI300的使用增加，本季MI300收入超10亿美元。

🔥大厂资本开支持续超预期，硬件巨头芯片迭代加速，截至目前美股盘后NV涨5.22%、AMD涨7.71%、台积电涨3.09%、美光涨3.03%、MRVL涨2.47%。