康宁公司（GLWUS）今天发布Q2业绩

全球光纤龙头厂商康宁公司（GLWUS）今天发布Q2业绩，受益于GPU集群对于光纤互连需求的释放，Q2公司光通信板块收入同比增长4%，时隔6个季度重回正增长，其中企业（数通）业务收入同比高增42%。同时公司表示，已与Lumen公司达成合作协议，未来两年均将为Lumen预留其全球光纤产能的10%，以供应Lumen在AI领域的需求。

MPO作为高速光模块互联的必备无源器件之一，具备一定的光模块后周期属性。我们认为随着全球800G、1.6T光模块需求的不断释放，MPO需求有望快速增长；另一方面，随着上游MT插芯等核心物料紧张的缓解，以及自研MT插芯的导入，相关厂商业绩有望呈现逐季度释放的趋势。