财醒来关于基金利润分配，以下表述正确的是

51.(选择题)
财醒来关于基金利润分配，以下表述正确的是()。
A.
封闭式基金进行利润分配，投资者可以选择分红再投资方式
B.
基金进行利润分配，拟分配利润必须全部以现金方式支付
C.
基金进行利润分配前，应当发布分红公告
D.
基金进行利润分配后，份额净值可能低于面值
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查基金利润分配。
A、B选项说法错误，基金进行利润分配时，对于封闭式基金，只能采用现金分红;对于开放

式基金，投资者可以选择现金分红或分红再投资;
C选项说法正确，基金进行利润分配前，应当发布分红公告，公告中应当包含的内容主要有收益分配方案、时间和发放方法等。
D选项说法错误，基金进行利润分配后，份额净值不得低于面值。故本题选C选项。

52.(选择题)
财醒来关于加权平均指数编制方法，以下表述错误的是()。
A.
可以把股票的成交金额作为权数
B.
等权重指数不是加权平均指数
C.
上市股数或市值可以作为权数
D.
派氏加权是选择计算期的同度量因素作为权数回答错误
正确答案B
题目解析
➷本题考查加权平均指数编制方法。
加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小。权数的选择可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数或市值。目前市场上股票价格指数大多为市值加权。另外，等权重也可作为一种特殊的加权方法。若选
择计算期的同度量因素作为权数则被称为派氏加权法。综上所述，B选项说法错误，故本题选B选项。

53.(选择题)
财醒来2018年4月，港交所放行同股不同权。对于某些大型科技公司，需要不断再融资，
但创始人的股权可能会不断地被摊薄，而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权。此次同股不同权改革针对的就是这类公司。”同股不同权”中的”权”在这个语境下是指()。
A.
分红权
B.
投票权

C.
知情权
D.
清偿权
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查股票的类型。
“同股不同权”，又称”双层股权结构”，是指资本结构中包含两类或多类不同投票权的普通股架构。同股不同权为”AB股结构”，A类股一般由管理层持有，而管理层普遍为始创股东及其团队，B类股一般为外围股东持有，此类股东看好公司前景，因此甘愿牺牲一定的表决权作
为入股筹码。同股不同权中的”权”在这个语境下是指投票权，B选项符合题意。故本题选B选项。

54.(选择题)
财醒来中国证券登记结算公司是()批准成立的。
A.
证券投资基金业协会
B.
证券交易所
C.
国务院
D.
国务院证券监督管理机构回答错误
正确答案D
题目解析
➷本题考查证券登记结算机构的概述。
证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。其为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准，D选项符合题意。
故本题选D选项。藏

纠
55.(选择题)
财醒来基金托管人对基金管理人的估值原则或程序有异议时，应()。
A.
报告中国证监会
B.
有义务要求基金管理公司做出合理解释
C.
保有质询基金管理公司做出合理解释的权利
D.
以基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查估值责任人。
基金管理人是我国基金资产估值的责任人，托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。基金托管人在对于估值原则和技术有异议时，托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，
通过积极协商达成一致意见，B选项符合题意。故本题选B选项。

56.(选择题)
财醒来某基金公司有4只基金A、B、C、D，基金A在2018年发生年度审计费用20000元，以下费用分配正确的是()。
A.
该基金公司承担20000元
B.
4只基金各承担5000元
C.
A基金承担10000元，该基金公司承担10000元
D.
A基金承担20000元回答错误
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正确答案D
题目解析➷
本题考查基金运作费。
基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。本题中，基金A在2018年
发生年度审计费用20000元，则A基金承担20000元审计费用。故本题选D选项。

57.(选择题)
财醒来反转收益率曲线的期限结构特征是()。
A.
短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
B.
期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系
C.
短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
D.
长短期债券收益率基本相等回答错误
正确答案A
题目解析
➷本题考查反转收益率曲线。
反转收益率曲线的期限结构特征是短期债券收益率较髙，而长期债券收益率较低。故本题选A选项。

58.(选择题)
财醒来一定数量的交易订单迅速成交时会对市场价格造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为()。
A.
冲击成本
B.

机会成本
C.
买卖价差
D.
延迟成本回答错误正确答案A
题目解析
➷本题考查冲击成本。
冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能价格之间的差额，为一种事后计算指标其难以精确计量。
故本题选A选项。

59.(选择题)
财醒来关于股息的支付，下列说法正确的是()。
A.
非累积优先股只能按当年盈利获取股息
B.
累积优先股的股息率高于非累积优先股
C.
累积优先股的股息率高于普通股
D.
累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后回答错误
正确答案A
题目解析
➷本题考查股息的支付。
A选项说法正确，D选项说法错误，非累积优先股指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不累积，不补付，但是任何时期的股息都应在普通股股东收到股息之前予以支付。
B、C选项说法错误，股息率是一年的总派息额与当时市价的比例，股息率的大小由总派息额与当时市价决定，跟股票的种类没有关系。
综上所述，B、C、D选项说法错误，A选项说法正确。

故本题选A选项。藏
纠
60.(选择题)
财醒来某公司从银行贷款100万元，年利率为8%，贷款期限为3年，到第3年末一次性偿清，采取复利方式计算利息。以下表述正确的是()。
A.
期末公司应付本利和为124万元
B.
期末公司应付本利和为108万元
C.
公司每一年新增的应付利息逐年递增
D.
期末公司应付本利和为116万元
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查复利终值的计算。
所谓复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的”利滚利”。用复利法计算时，每期期末计算的利息加入本金形成新的本金，再计算下期的利息，逐期滚利。
期末公司应付本利和为:100×(1+8%)3=125.97万。故本题选C选项。

61.(选择题)
财醒来下列不属于担任境外投资顾问所具备的条件的是()。
A.
对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币
B.
中资基金公司的境外子公司
C.
经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模达到100亿美元
D.
中资证券公司的境外分支机构

回答错误正确答案C
题目解析➷
本题考查可以接受境内机构投资者委托进行境外证券投资的投资顾问的条件。担任境外投资顾问所具备的条件包括(节选):
（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务;
（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;
（3）经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币;
（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
（5）境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问的，可以不受第（3）项规定的限制;(C选项符合题意)
（6）基金管理公司，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产;(A选项不符合题意)
（7）中资基金公司的境外子公司，中资证券公司的境外分支机构。(B、D选项不符合题意)综上所述，A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。
故本题选C选项。藏
纠
62.(选择题)
财醒来基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果()。
A.
发给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额
B.
直接对外公布
C.
发给基金托管人复核
D.
直接发给基金注册登记机构计算申购、赎回数额
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查基金资产的估值程序。基金资产估值的程序为:

（1）基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人;
（2）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布;(C选项符合题意)
（3）基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。故本题选C选项。

63.(选择题)
财醒来关于半强有效市场，以下表述正确的是()。
A.
证券价格已反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息
B.
基本面分析能够帮助预测证券价格走势
C.
价格对信息的反应能够瞬间完成
D.
拥有内部信息的市场参与者不能凭借该信息获得超额收益回答错误
正确答案A
题目解析
➷本题考查半强有效市场。
A选项说法正确，半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息;
B选项说法错误，如果市场是半强有效的，市场参与者不可能从公开信息中获取超额利润，这意味着基本面方法无效;
C选项说法错误，市场半强有效不代表价格对信息的反应是瞬时完成的，也需要一个过程，只是这个过程比较短暂，并且伴随着剧烈的价格波动。
D选项说法错误，强有效市场意味着即便那些拥有”内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益。半强有效市场中”内部信息”还是有价值的。
故本题选A选项。

64.(选择题)
财醒来关于结构化债券，以下表述错误的是()。
A.
结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券

B.
资产支持证券中的标的资产种类可以是汽车消费贷款、学生贷款，也可以是信用卡应收款等多种形式
C.
住房抵押贷款支持证券的资金流来自金融中介机构的定期放贷数
D.
购买结构化债券的投资者通常定期获得资产池里的一部分现金，包括本金和利息回答错误
正确答案C
题目解析
➷考前包过押题请咨询微信S471581546本题考查结构化债券。
住房抵押贷款支持证券是以居民住房抵押货款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的，资金流来自住房抵押贷款人的定期还款，由金融中介机构打包建立资产池，C选项说法错误。故本题选C选项。

65.(选择题)
财醒来关于股票投资组合跟踪误差，以下表述错误的是()。
A.
跟踪误差是跟踪偏离度的标准差，跟踪偏离度等于证券组合的真实收益率减去基准组合的收益率
B.
跟踪误差是度量一个股票投资组合相对于其基准组合偏离程度的重要指标
C.
一个股票投资组合的总收益波动率越大，其跟踪误差越大
D.
跟踪误差被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核回答错误
正确答案C
题目解析
➷本题考查跟踪误差。
一个投资组合可以总收益波动率较大，但是其跟踪误差却很小，跟踪误差是度量一个股票投资组合相对于其基准组合偏离程度的重要指标。
故本题选C选项。

66.(选择题)
财醒来2018年市场行情不佳，某基金2018年年度收益率为-27%，其基准收益率为-32%，用算术法和几何法计算出该基金的相对收益率分别为()和()。
A.
8.2%、6%
B.
7.4%、5%
C.
5%、7.4%
D.
6%、8.2%回答错误正确答案
C】
本题考查平均收益率的计算。
（1）算术法(ER)的计算公式为:;
（2）几何法(ER)的计算公式为:。
将题中数值代入公式可得，ER=-27%-(-32%)=5%ER=(-27%+1)/(-32%+1)-1=7.4%。故本题选C选项。

67.(选择题)
财醒来基于金融经济变好的判断，张某计划进行大宗商品投资，他不希望花费运输和储存成本，同时希望在行情变化时通过交易所将投资资产卖出。张某可以选择的投资方式是(
)。
Ⅰ.购买大宗商品实物
Ⅱ.购买大宗商品相关股票Ⅲ.购买大宗商品期货合约
Ⅳ.购买其银行发行的大宗商品结构化产品
A.
Ⅱ、Ⅳ
B.
Ⅱ、Ⅲ

C.
Ⅰ、Ⅳ
D.
Ⅰ、Ⅲ
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查大宗商品的投资方式。
Ⅰ项不符合题意，直接购买大宗商品实物进行投资会产生很大的运输成本和储存成本;
Ⅱ、Ⅲ项符合题意，期货合约是在交易所交易的标准化产品，和股票一样有固定的交易场所;
Ⅳ项不符合题意，投资大宗商品的结构化产品属于场外交易，不在交易所进行交易。综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选B选项。

68.(选择题)
财醒来某公募基金2019年6月1日在二级市场买入股票A100000股，2019年6月25日获得该股票派发的现金股利5000元，2019年7月3日卖出全部持仓的股票A，该公募基金需要对该现金股利所得缴纳()元所得税。
A.
500
B.50
C.
1000
D.0
回答错误正确答案D
题目解析➷
本题考查基金自身投资活动产生的税收——所得税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
故本题选D选项。藏
纠

69.(选择题)
财醒来1亿元的组合有1亿元的管法，10亿元的组合有10亿元的管法，100亿元的组合更有100亿元的管法，这句话体现了基金业绩评价需要考虑以下哪个方面?()
A.
申购金额
B.
初始募资金额
C.
赎回金额
D.
基金管理规模回答错误
正确答案D
题目解析
➷本题考查基金业绩评价应考虑的因素。
基金管理规模的大小影响基金管理人的投资行为，进而影响基金业绩，因而基金业绩评价需考虑基金管理规模。
故本题选D选项。

70.(选择题)
财醒来关于投资组合管理的基本步骤，以下属于规划过程的是()。
Ⅰ.确定并量化投资者的投资目标和投资限制Ⅱ.投资组合优化
Ⅲ.制定投资政策说明书Ⅳ.形成资本市场预期
V.业绩评估
Ⅵ.建立战略资产配置
A.
Ⅰ、Ⅳ、V、Ⅵ
B.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ
C.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V、Ⅵ

D.
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ
回答错误正确答案D
题目解析
➷本题考查投资组合管理的基本步骤—规划。投资组合管理的规划过程包括:
（1）确定并量化投资者的投资目标和投资限制;
（2）投资政策说明书;
（3）形成资本市场预期;
（4）建立战略资产配置。
投资组合优化属于执行过程，业绩评估属于反馈过程。
综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ项符合题意。故本题选D选项。

71.(选择题)
财醒来基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务，推荐投资规模门槛不等的基金产品。对此，以下理解错误的是(
)。
A.
即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类型
B.
投资规模门槛不同体现了产品的风险不同
C.
平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更弱
D.
投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查个人投资者。
A选项说法正确，即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类型。
B选项说法正确，C选项说法错误，投资规模门槛不同体现了产品的风险不同，一般来说，规模门槛越高的产品，风险越高，因此平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更高(并非更弱)。

D选项说法正确，投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同。故本题选C选项。

72.(选择题)
财醒来关于债券信用风险的知识，以下表述错误的是()。.
Ⅰ.”11超日债”是国内一起标志性债券违约事件Ⅱ.投资级债券也可被称为高收益债券
Ⅲ.我国的债券信用评级行业始于1987年Ⅳ.穆迪是三大国际信用评级机构之一
A.Ⅱ
B.
Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ
D.
Ⅰ、Ⅲ
回答错误正确答案A
题目解析
➷本题考查投资债券的信用风险。
Ⅰ项说法正确，”11超日债”是国内首例违约债券，表明我国债务”零违约”被正式打破;
Ⅱ项说法错误，投资级债券是高信用等级的债券;投机级债券又称高收益债券或垃圾债券，该类债券的信用风险较高;
Ⅲ项说法正确，1987年，债券信用评级行业在我国首次出现;
Ⅳ项说法正确，穆迪投资者服务公司、标准普尔服务公司、惠誉国际信用评级有限公司是国际知名的独立信用评级机构。
故本题选A选项。

73.(选择题)
财醒来关于杜邦分析法，以下表述正确的是()。
A.
净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数
B.

净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
C.
净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数
D.
净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数回答错误
正确答案B
题目解析
➷本题考查杜邦恒等式。
杜邦恒等式的表达式为:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。故本题选B选项。

74.(选择题)
财醒来跨境投资风险不包含以下哪类风险?()。
A.
交易估值风险
B.
税收风险
C.
合规风险
D.
再投资风险回答错误
正确答案D
题目解析
➷本题考查跨境投资风险。
具体而言，跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。
综上所述，D选项符合题意，故本题选D选项。

75.(选择题)
财醒来关于基金持有证券的估值，以下表述错误的是()。

A.
基金持有的交易活跃的证券，可直接采用市场交易价格估值
B.
基金持有的证券在估值日没有交易价格，则直接按最近交易日的价格进行估值
C.
基金持有交易不活跃的证券时，估值要非常慎重，其中流动性是关键的考虑因素
D.
如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术获得的，托管人应对估值技术进行审查
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查基金资产估值需考虑的因素。
当基金投资于交易不活跃的证券时，资产估值问题较为复杂。在这种情况下，基金持有的证券要么没有交易价格，要么交易价格不可信，这时候对基金资产进行估值时需要非常谨慎，
不能直接按最近交易日的价格进行估值，B选项说法错误。故本题选B选项。

76.(选择题)
财醒来纽约商品交易所的轻质原油是哪类大宗商品?()
A.
基础原材料类大宗商品
B.
能源类大宗商品
C.
农产品类大宗商品
D.
贵金属类大宗商品
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查能源类大宗商品。

能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等，受到国际能源价格以及世界经济形势和国家宏观经济政策的影响。在原油交易中，纽约商品交易所交易的轻质原油价格，为全球石油价格定价的重要基准，B选项符合题意。
故本题选B选项。藏
纠
77.(选择题)
财醒来关于质押式回购，以下表述错误的是()。
A.
逆回购方在首期结算日向另一方支付首期资金
B.
正回购方将债券出质给逆回购方
C.
到期结算日正回购方解除在回购债券上设定的质权
D.
首期资金结算额就是正回购方融入资金数额
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查质押式回购。
到期结算日逆回购方解除在回购债券上设定的质权的交易。C选项说法错误。故本题选C选项。

78.(选择题)
财醒来某上市公司股票每股面值1元，该公司以每股10元的价格增发1000万股，且投资者全部以现金认购。关于增发对该公司资产、负债和所有者权益的影响。以下说法正确的是()。
A.
资产增加，所有者权益不变
B.
负债增加，所有者权益增加
C.
资产增加，负债减少

D.
资产增加，负债不变
回答错误正确答案D
题目解析➷
本题考查资产负债表的组成。
上市公司增发新股，将导致所有者权益增加，负债不变。根据会计恒等式，资产=负债+所有
者权益，可以得出资产增加。故本题选D选项。

79.(选择题)
财醒来以下属于基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险是()。
Ⅰ.市场利率变动导致基金价值变动
Ⅱ.交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责Ⅲ.交易系统缺陷造成交易失误
Ⅳ.面临巨额赎回，被迫以不适当价格大量卖出股票或债券
A.
Ⅱ、Ⅲ
B.
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.
Ⅰ、Ⅳ
D.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
回答错误正确答案A
题目解析
➷本题考查基金投资交易过程中的操作风险。
操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司财产损失，或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。
Ⅰ项不符合题意，市场利率变动导致基金价值变动为利率风险，属于市场风险的种类。
Ⅱ项符合题意，交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责属于基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险。
Ⅲ项符合题意，交易系统缺陷造成交易失误属于基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险。

Ⅳ项不符合题意，面临巨额赎回，被迫以不适当价格大量卖出股票或债券属于提前赎回风险。综上所述，Ⅱ、Ⅲ项符合题意。
故本题选A选项。藏
纠
80.(选择题)
财醒来根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时需委托甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是()。
A.
结算参与人制度
B.
做市商制度
C.
公开市场一级交易商制度
D.
结算代理制度回答错误
正确答案D
题目解析➷
本题考查银行间债券市场的交易制度—结算代理制度。
结算代理制度指经由中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。本题中，QFII、RQFII可以在银行间债券市
场参与交易，在债券结算时需委托甲类结算成员办理，体现了结算代理制度。故本题选D选项。

81.(选择题)
财醒来关于基本面分析，以下表述错误的是()。
A.
基本面分析包括宏观经济分析、行业分析和公司分析
B.
分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析
C.
公司未来的经营业绩和盈利水平是基本面分析的核心

D.
基金面分析通常研究成交易、涨跌幅和图形走势等来推测股价的变动趋势回答错误
正确答案D
题目解析➷
本题考查基本面分析。
研究成交易、涨跌幅和图形走势等来推测股价的变动趋势是技术分析的表述不是基本面分析。D选项说法错误。
故本题选D选项。藏
纠
82.(选择题)
财醒来小张持有某上市公司发行的累积优先股共5000股，没有该公司其他权益资产，该优先股股息率为7%，每股票面价值为100元，以下表述错误的是()。
A.
小张每年可能从上市公司分得股息35000元
B.
如果当年该公司经营不善而未能分配股息，未分的股息不能累计，以后也不能补付
C.
在公司破产的情况下，对于剩余财产的分配顺序小张优先于其他普通股股东
D.
小张对该公司举办的股东大会不享有投票权回答错误
正确答案B
题目解析
➷本题考查累积优先股。
累积优先股通常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来在普通股持有人收到股息前，用以后年度的盈利一起付清。
B选项说法错误。故本题选B选项。

83.(选择题)
财醒来关于全额结算方式，以下表述错误的是()。
A.

证券登记结算机构对每笔证券交易独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差处理
B.
证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收
C.
证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保
D.
买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查结算方式。
在全额结算中，证券登记结算机构不作为双方的共同对手方，不提供交收担保，C选项说法错误。
故本题选C选项。

84.(选择题)
财醒来关于房地产权益基金，以下表述正确的是()。
A.
房地产权益基金能同时持有多个商业地产投资项目，可起到分散风险的作用
B.
房地产权益基金均为契约型基金
C.
房地产权益基金成立之后，在存续期内不得申购
D.
房地产权益基金相对于房地产有限合伙流动性要差很多
回答错误正确答案A
题目解析
➷本题考查房地产权益基金。
A选项正确，房地产权益基金可能持有几十到几百个商业地产的投资项目，通过其具备的专业能力对资金进行有效投资，其可以起到分散风险的作用;
B选项错误，房地产权益基金以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。

C选项错误，房地产权益基金常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回;D选项错误，房地产权益基金相比于房地产有限合伙流动性要好很多。
故本题选A选项。藏
纠
85.(选择题)
财醒来关于业绩归因，以下表述错误的是()。
A.
绝对收益归因提供了一个考察行业和证券收益率贡献的直观方式
B.
在绝对收益归因中，假设在考察区间内没有交易行为，每个证券的贡献为自身的收益率乘以其初始权重，本质是对基金收益的归总
C.
相对于绝对收益归因，相对收益归因更关心的是基金如何跑赢或跑输其业绩比较基准
D.
相对收益归因最常用的是Brinson模型，可从资产配置与证券选择等方面分析超额收益
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查基金业绩归因。
绝对收益归因考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解。B选项表述错误。故本题选B选项。

86.(选择题)
财醒来关于基金估值相关责任，以下表述正确的是()。
A.
基金托管人应当在复核基金净值无误后对外直接披露净值
B.
基金管理人应当建立不定期的复核和审阅机制，确保估值程序和技术持续适用
C.
基金管理人应当在基金合同中列明基金估值程序
D.
基金管理人对基金资产估值后，直接将估值结果发给基金份额登记机构

回答错误正确答案C
题目解析➷
本题考查基金资产估值程序。
A选项表述错误，基金托管人应当在复核基金净值无误后，签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布;
B选项表述错误，基金管理人应当建立定期的复核和审阅机制，确保估值程序和技术不存在重大缺陷;
C选项表述正确，基金管理人应当在基金合同中列明基金估值程序;
D选项表述错误，基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。
C选项符合题意。故本题选C选项。藏
纠
87.(选择题)
财醒来以下()不是期货合约的要素。
A.
期货品种
B.
最小变动单位
C.
行权价
D.
交割等级回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查期货合约的要素。
在签署一份新的期货合约时，期货交易所详细地规定了合约的确切条款，这主要包括期货品种、交易单位、最小变动单位、价格波动限制、交易时间、最后交易日和交割等级等一系列
内容。行权价属于权证的基本要素，C选项符合题意。故本题选C选项。

88.(选择题)
财醒来下列属于银行间债券市场交易的品种有()。

Ⅰ.中小企业集合票据Ⅱ.同业存单
Ⅲ.债券基金
Ⅳ.国际机构债券
A.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ回答错误
正确答案C
题目解析
➷本题考查银行间债券市场的交易品种。
银行间债券市场的交易品种包括:债券、回购、远期交易。
债券的交易品种主要有:国债、央行票据、地方政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持证券、非银行金融债、中小企业集合票据、国际机构
债券、政府支持机构债券、超短期融资券、同业存单等。所以Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ选项说法正确，故本题选择C选项。

89.(选择题)
财醒来关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是()。
A.
可转换债券一般每月付息一次
B.
可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
C.
可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率
D.
在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系回答错误

正确答案B
题目解析➷
本题考查可转换债券的特征和要素。
A选项表述错误。可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
B选项表述正确。可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本（相比没有赎回条款的债券而言）和提前赎回权组合的证券。
C选项表述错误。可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率，它一般低于相同条件的普通债券的票面利率，因为可转换债券持有者有特殊的选择权。
D选项表述错误。在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系;转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。
所以B选项说法正确，故本题选择B选项。藏
纠
90.(选择题)
财醒来关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是()
。
A.
有效前沿为扇形区域的下边沿
B.
可行投资集是抛物线上方区域
C.
有效前沿为扇形区域的上边沿
D.
可行投资集是抛物线下方区域
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查可行集与有效前沿。
可行集，又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。
加入无风险资产之后，CML（资本市场线）取代了马科维茨有效前沿成为新的有效前沿，即扇形区域的上边沿。

所以C选项说法正确，故本题选择C选项。藏
纠
91.(选择题)
财醒来关于基金利润来源，以下表述正确的是()。
A.
买入返售金融资产收入属于投资收益
B.
买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益
C.
买卖债券获得的价差收益属于利息收入
D.
股票分配股息获得的收入属于利息收入
回答错误正确答案B
题目解析
➷本题考查基金利润来源。
基金利润包括利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。
A选项表述错误。买入返售金融资产收入属于利息收入。
B选项表述正确。买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益。C选项表述错误。买卖债券获得的价差收益属于投资收益。
D选项表述错误。股票分配股息获得的收入属于投资收益。所以B选项说法正确，故本题选择B选项。

92.(选择题)
财醒来某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为()元。
A.10
B.8
C.9

D.2
回答错误正确答案C
题目解析➷
本题考查除权与除息。
除权(息)参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例）/（1+股份变动比例）
带入公式可得:除权(息)参考价=（10+8×100%）/（1+100%）=9元所以C选项说法正确，故本题选择C选项。

93.(选择题)
财醒来以下指数中不属于国内股票价格指数的是()。
A.
深证综合股票价格指数
B.
沪深300指数
C.
金融时报股价指数
D.
上证180指数
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查股票价格指数。
国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价平均指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等。
目前国内也有了较为完备的股票价格指数，股票价格指数主要包括上证股票价格指数、深证综合股票价格指数、沪深300指数、上证180指数等。
所以C选项说法正确，故本题选择C选项。

94.(选择题)
财醒来下列哪一类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?()

A.
风险投资
B.
并购投资
C.
成长权益
D.
危机投资回答错误正确答案A
题目解析
➷本题考查私募股权投资的战略形式。
风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。

95.(选择题)
财醒来小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在
上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差()天。
A.4
B.2
C.5
D.6
回答错误正确答案D
题目解析
➷本题考查货币市场基金的利润分配。
《货币市场基金监督管理办法》第15条规定:”当日申购的基金份额自下一个交易日起享有

基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。”
小张上周五申购，这周四赎回。那么小张享受收益的是周一、周二、周三、周四四天。小王在上周四申购，这周五赎回。小王享受收益的是周五、周六、周日、周一、周二、周三、周四、周五、周六、周日十天。
所以两人享受该货币市场基金分红的天数相差六天。所以D选项说法正确，故本题选择D选项。

96.(选择题)
财醒来某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的算数平均收益率为()。
A.
10%
B.0%
C.
7.5%
D.5%
回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查平均收益率。
算术平均收益率(RA)的计算公式为:
所以平均收益率=（-10%+0%+10%+30%）/4=7.5%所以C选项说法正确，故本题选择C选项。

97.(选择题)
财醒来在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，下列不属于完整合同要件的是()。
A.
全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单
B.
交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议

C.
交易双方签订的远期交易主协议
D.
交易双方签订的补充合同回答错误
正确答案B
题目解析➷
本题考查债券远期交易。
远期交易主协议、同业中心交易系统生成的成交单和补充合同构成远期交易的完整合同。不包括B选项。
所以B选项说法错误，故本题选择B选项。

98.(材料题)
财醒来三位投资者各有一笔资金，希望购买基金。甲投资者的资金随时需要用来支付不时之需，流动性要求高，不希望损失本金;乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，短期内没有资金使用需求;丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金
使用需求，但希望有机会分享股市上涨带来的收益。根据以上信息，回答以下三题。
（1）乙投资者适合投资的基金类型是()。
A.
避险策略基金
B.
货币市场基金
C.
股票基金
D.
债券基金回答错误正确答案C
题目解析
➷本题考查股票基金。
股票基金提供一种长期而高额的增值，但收益越高风险越大，股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险。本题中，乙投资者可承受较大风险，期望获取较高收益，可以投资于股票

基金。
故本题选C选项。藏
纠
（2）以下表述错误的是()。
A.
乙投资者可以购买股票型基金或混合型基金
B.
投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求
C.
甲投资者购买基金需要兼顾流动性和安全性
D.
投资者购买基金无需考虑其自身的风险承受能力
回答错误正确答案D
题目解析
➷本题考查投资者需求。
承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定的，投资者在购买基金时需要考虑其自身的风险承担能力。D选项说法错误。
故本题选D选项。

（3）丙投资者应当选择以下哪个类型的基金?()。
A.
偏股混合型基金
B.
货币市场基金
C.
股票基金
D.
避险策略基金回答错误
正确答案D

题目解析➷
本题考查避险策略基金。
避险策略基金将大部分资产投入固定收益证券，以保证避险周期到期时能收回本金;同时将剩余的小部分资金乘以一个放大倍数投入股票市场，以博取股票市场的高收益。本题中，丙投资者的风险承受能力较小，不希望损失本金，短期内没有资金使用需求，但希望有机会分
享股市上涨带来的收益，可以选择避险策略基金。故本题选D选项。