国产算力发展与市场需求：关注GPU与交换芯片

国产算力链发展与市场机遇

本次会议重点讨论了国产算力链的发展以及相关市场的机遇。一方面，强调了AI技术推动下的全球算力

需求持续强劲，并预测未来需求保持乐观。另一方面，指出了在国际形势下，国产化战略的重要性日益

凸显，特别是在半导体领域面临外部压力的情况下。此外，提到近年来国产算力芯片在CPU、GPU等方

面取得显著进步，并通过电信行业的例子说明了国产服务器在市场中的占有率提升。最后，强调了关注

国产算力领域的投资潜力和发展趋势。

● 04:45 国产算力发展与市场需求：关注GPU与交换芯片

近期国产算力产业呈现出显著的发展势头，尤其是在GPU和交换芯片领域。GPU方面，尽管国产产品在

单卡能力上取得进步，但互联性能仍有提升空间。国内互联网大厂对高性能GPU的需求旺盛，预示着市

场对高算力基础设施的强烈需求。另一方面，交换芯片作为网络通信的关键组成部分，在高速数据传输

和服务器内部卡间互联等方面展现出巨大潜力。随着国产算力产业链的进一步成熟，预计将迎来更多市

场份额的提升和技术创新，特别是在交换芯片领域。整体来看，国产算力产业正处于快速发展阶段，值

得投资者和业内人士给予更多关注。

● 10:48 国内外算力产业投资与技术发展现状

国内外算力产业链实现共振，行业景气度持续上升。国内外互联网和云服务厂商加大资本开支，特别是

国内腾讯、阿里等企业及北美四家云厂商表现出强烈的增长势头。国内运营商也在算力投资方面显著增

加，表明对人工智能发展的乐观预期。同时，国产芯片能力不断提升，与国际先进水平逐渐缩小差

距，为算力产业发展提供有力支持。● 15:15 国内外大模型能力对比与算力基础设施发展

国内大模型发展迅速，已接近并可能超过国际领先水平。同时，国内企业在算力基础设施方面也在加

强，特别是万卡级大网络的建设和技术迭代，推动产业链各环节的技术进步和国产化。

● 19:27 AI服务器与交换机市场：增长、国产化及未来趋势

AI服务器市场展现快速增长势头，国产化推动竞争格局演变。交换机需求随AI部署增加，技术迭代预示

市场新机遇。

● 28:30 关注高端交换机与光模块市场增长：驱动因素与机遇

当前市场上，高端交换机的市场需求呈现增长趋势，特别是在人工智能(AI)和数据中心应用推动下。华

为和其他厂商采用打包销售模式提升市场占有率，并致力于提高交换芯片间的互联速度，如通过NV

Link和HCCS协议实现更高数据传输速率。与此同时，光模块市场亦迎来重大增长，特别是400G及未

来800G产品的强劲需求。随着国内外AI服务器的发展，预计光模块用量将持续增加。连接器市场正经历

速率升级和新应用场景的变革，例如支持更高带宽(如PCIE 5.0/6.0)和rack内GPU互联的新型连接器逐渐

受到重视。华为及其他芯片厂商正在积极推广这些新技术，以适应数据中心和高性能计算的新需求。

● 34:37 探讨英伟达GPU互联方案及其产业链

英伟达的GPU互联方案通过高速背板连接器和高速铜缆实现，涉及多种连接器类型及1.11.8T速率的互联

需求。该方案推动了对高速线缆、连接器及相关组件的需求增加，促进了产业链各环节的发展。国内外

厂商正积极参与其中，特别是在224G连接系统方面。此外，液冷技术的应用逐渐增多，预计将广泛应

用于AI服务器和其他领域，标志着数据中心冷却技术的进步和发展。

● 40:40 液冷技术在AI与通用服务器领域的应用与市场前景

液冷技术作为当下服务器冷却的主要方案之一，以其高效能、低噪音的特点被广泛采用。其中，冷板式

液冷方案因其结构简单、成本效益高而成为主流选择。静默式液冷方案虽然散热效果更佳，但由于技术

和成本原因尚未大规模普及。预计未来几年，随着液冷技术在AI服务器领域的推广和应用，其市场规模

将快速增长。此外，冷板的价值量与其尺寸、功耗等因素密切相关，而外部的冷量分配单元则强调解热

能力的差异定价策略。总体而言，液冷技术在服务器市场的应用不仅推动了技术创新，也为相关企业带

来了巨大的商业机会。