2024年上半年集装箱销量达到320万，其中干箱占310万，冷箱12万，特箱几千只

1、行业现状与产销量

2024年上半年集装箱销量达到320万，其中干箱占310万，冷箱12万，特箱几千只。

2024年全年预计产销量为500万，较此前预测的250万至300万大幅上调，主要受红海危机和贸易需求

增加影响。

2、需求与市场因素

红海危机导致集装箱流转周期延长，需求大增；美国补货周期和奥运会也推动了需求增长。

预计2024年下半年需求不会爆发性增长，全年需求保持高位，但2025年可能回归正常水平，约250万

至300万。

3、行业周期与未来展望

集装箱行业存在明显的五年周期，目前处于上升阶段，但未来几年可能因地缘政治和贸易变化影响需

求。

美国对中国进口限制导致部分制造业转移至墨西哥和印度，可能影响未来集装箱需求。

4、价格走势与成本结构

2024年上半年20英尺干箱价格在2200美元左右，冷箱价格在13000至14000美元之间，价格较为稳

定。

集装箱生产成本主要由钢材、涂料和木地板构成，总成本约1700美元，当前毛利约300美元。

5、行业壁垒与竞争格局

行业内主要厂商包括中集、中远海运、新华昌、盛世货柜和富华机械，控制全球96%的市场份额。

行业壁垒包括规模效应、资金需求和劳动力密集型特性，新进入者难以在短期内形成竞争力。

6、地缘政治影响

中美贸易紧张和全球产业链重组可能影响集装箱需求，但短期内中国仍是主要生产基地。

美国议员提案调查中国集装箱制造产业，但因中国市场垄断地位，短期内难以实施有效制裁。

7、产能布局与市场份额

主要厂商产能布局集中在中国沿海城市，中集拥有11家工厂和14条生产线，新华昌有5家工厂和5条生

产线。

盛世货柜部分工厂被收购，市场份额逐年下降，头部厂商通过收购整合提升市场份额。

Q&A

Q：今年1到6月份的集装箱销量和产量分别是多少？

A：今年1到6月份的产量是303.7万，销量大约为320万。这个销量数据包括了去年年末的库存量和今

年六月底的库存量的差额。

Q：320万的销量中，干箱、冷箱和特箱的销量分别是多少？

A：320万的销量中，干箱占绝大部分，约为310万；冷箱大约为12万；特箱则较少，约为几千只。

Q：今年集装箱产销量较高的支撑因素是什么？

A：今年集装箱产销量较高的主要支撑因素有两个：一是红海危机导致集装箱流转周期变慢，需求大

增；二是贸易需求增加，包括美国的补货周期和奥运会对进口物资的需求。

Q：对今年全年和明年集装箱行业的需求有何判断？A：今年全年产销量预计为500万。下半年由于美国补库周期和奥运会等因素，销量仍会较高，但不会

像上半年那么火爆。明年预计需求会下降至250到300万之间，主要因为美国大选可能导致地缘政治冲

突缓解，以及没有大型需求事件。此外，美国对中国进口限制导致制造企业转移至墨西哥和印度，也

会削弱集装箱需求。

Q：集装箱的使用寿命大概有多长？目前市场的集装箱保有量是多少？

A：集装箱的使用寿命一般为15年，但有些能用到20年。全球目前的集装箱保有量约为4000万TEU，

但存在结构性缺陷，即中国出口的集装箱没有进口回来，导致中国出口国家缺箱。

Q：集装箱的淘汰率和更新情况如何？

A：集装箱每年的淘汰率约为5%到6%，即每年约有200万TEU的更新。全球贸易的缓慢增长也带动了

集装箱需求的刚性上涨，每年新增需求约为250万到300万。

Q：目前市场上集装箱的寿命结构是怎样的？

A：目前市场上约4000万TEU的集装箱中，基本都是15年以下的箱子。大约1000万TEU是5年以下的，

3000万TEU是10年以下的。疫情期间的爆发性增长也影响了集装箱的寿命结构。

Q：目前集装箱行业的库存水平如何？

A：集装箱行业的库存水平因地区而异，中国港口的库存较少，主要由船公司和集装箱租赁公司持有。

租赁公司的租赁比大概在57%到98%之间，全球平均库存较少。船公司在中国各港口的库存也较少，

主要依赖自有箱子，不够时才会租赁。国外港口的具体库存数据不详，但肯定存在一定量的库存。

Q：今年集装箱销量增长的主要原因是什么？新船下水对销量有何影响？

A：今年集装箱销量增长的主要原因是贸易需求和红海地区的危机。新船下水确实带动了一部分需求，

但这种需求并不是线性的。船公司通常优先使用现有库存，不够时才会租赁或购买新箱子。因此，新

船下水对销量的影响是正向的，但并不显著。

Q：今年1到6月份集装箱的价格走势如何？

A：今年1到6月份，20英尺标箱的价格大约在2200美元左右，相较于年初的2300美元有所下降，但比

三四月份的2000美元有所回升。冷箱的价格一直较为稳定，20英尺冷箱价格维持在13000到14000美

元之间。与历史水平相比，目前的价格较为正常，2023年底价格曾跌破2000美元，而2021年和2022

年价格曾高达五六千美元。

Q：您怎么看下半年的集装箱价格水平？明年的情况如何？

A：集装箱的价格通常随着需求的变化而波动。下半年的需求预计不会出现爆发性增长，因此价格应会

稳定在2100-2200美元之间，不会跌破2000美元。明年价格可能维持在2100美元左右，因为集装箱行

业有一个比较稳固的价格同盟。

Q：集装箱的生产制造成本大概是多少？成本构成如何？

A：集装箱的主要成本是钢材，其次是涂料，占比约15%，木地板占10%左右，其他如脚垫和人工成本

占比较低。整体原材料及零部件成本超过80%。目前总成本约为1700美元，因钢价较低，但涂料成本

有所上涨。

Q：行业的毛利率如何？未来是否会有新的进入者？行业的进入壁垒有哪些？A：按1700美元的成本计算，行业毛利率约为20%以上。行业的进入壁垒主要有以下几个方面：首

先，头部厂商如中集、中远海运等占据全球96%的市场份额，客户资源和品牌认知度高；其次，集装

箱生产需要较大的资金投入和规模效应；第三，集装箱生产是劳动密集型行业，需要大量焊工，而焊

工在市场上较为紧缺；最后，集装箱行业具有周期性，需要较强的资金实力来应对行业下行期。

Q：为什么小厂商在集装箱价格高时会进入市场？

A：在集装箱价格特别高时，小厂商有利可图，因此会加急生产。然而，由于小厂商缺乏规模效应和成

本控制能力，在现行价格下很难盈利。因此，小厂商通常只在价格高时进入市场，赚一波钱后就退

出。

Q：目前头部厂商的市场份额情况如何？未来是否会发生变化？

A：上半年已经有一些变化。中集的市场份额在上升，中远海运的份额在下降，新华昌的份额也稍微上

升。中远海运的下降主要是因为其新上任的领导以稳为主，重心放在解决已有问题和安全生产上，生

产力度不大，导致产量不高。

Q：几家头部厂商在管理和战略方面有哪些差异？

A：中集的采购成本可能略低，因为其市场份额较大，但整体成本差异不大。中集的生产线最多，但设

备改造情况不同，生产效率不一。富华的新生产线效率较高，但人力成本也较高。涂料和地板等原材

料价格公开透明，供应商之间竞争激烈，价格差异不大。各厂商的成本基本相近，主要差异在于营销

和客户把握能力。

Q：下游客户采购价格是否存在长期协议？

A：集装箱行业一般没有长期协议。下订单时的价格较为透明，通常是一批一批的订单，数量较少。虽

然比现货价低一些，但不会低很多。订单价格是统一报价，无论是一个月后还是几个月后交货，都是

当前报价。

Q：集装箱订单到交货的周期一般是多长？

A：订单到交货的周期一般为1到2周，速度较快。

Q：目前有没有观察到集装箱产能向东南亚、墨西哥等地转移的情况？

A：目前没有观察到集装箱制造中心向外迁移的情况。集装箱制造需要满足两个条件：劳动力充足和出

货量大。目前只有中国满足这两个条件，而且中国的供应链最为齐全。未来五年内预计不会有大的变

化，但五年之后可能会有转移，尤其是如果中国的出口份额下降，印度和墨西哥等地可能会成为新的

制造中心。此外，集装箱制造对环境污染较大，中国的环保政策也在推动低端产能向外转移。

Q：美国议员提案调查中国集装箱制造产业的具体情况是什么？

A：这是一个议员提案，如果在议会上通过，可能会有制裁措施。但这种情况之前已经发生过两次，最

终都被取消了。中国在集装箱制造上处于绝对垄断地位，即使增加关税，成本也会转嫁到买家身上，

短期内其他国家无法替代中国的供应链。因此，这种提案对行业影响不大。

Q：目前头部集装箱制造公司的产能布局情况如何？A：目前主要的集装箱制造公司包括中集集团、环宇集团、新华昌盛、世富贵、富华集团等。六大香肠

公司共有26个厂区，31条干货集装箱生产线和4条冷藏集装箱生产线。具体布局如下：中集集团有11个

厂区，14条干货生产线和3条冷藏生产线；环宇集团有6个厂区，7条干货生产线和2条冷藏生产线；新

华昌盛有5个厂区，5条干货生产线；世富贵有2个厂区，2条干货生产线；富华集团有1个厂区，1条干

货生产线和1条冷藏生产线。

Q：某些集装箱制造公司的产能是否被头部厂商收购？

A：是的，某些集装箱制造公司的产能被头部厂商收购。例如，顺势将其四家较好的工厂卖给了上海环

宇。这些收购大约发生在2019年底或2020年上半年。上海环宇在收购后赶上了集装箱市场的大涨，基

本上半年内就收回了收购成本