锂资源每月过剩13000到14000吨

锂电产业链7到8月份排产预期及市场展望 一、锂资源市场表现 – 供应端：5到6月份，锂资源每月过剩13000到14000吨，7月份过剩量级维持不变，8月份预期增加到25000吨。 – 需求端：三元材料市场表现与终端需求紧密相关，磷酸铁锂在动力领域占比大，5月环比增长18%，6到8月减量，预计8月中下旬开始补库。 二、锂电池及新能源汽车市场 – 电池生产：6月动力和储能电池产量91.5GWh，环比减2%，同比增12%。7月预期89.7GWh，环比减2%，8月95.2GWh，环比增6%。9到10月增速预期高于6%，达10%或以上。 – 新能源汽车：全年预期1685万辆，上调中国销量，下修美国和欧洲销量。 – 储能市场：2023年需求176GWh，2024年上调至250GWh，同比增42%。中国上半年中标59.56GWh，同比增93%。 三、锂电产业链竞争格局 – 行业集中度：2024年Q2，头部五家锂电池企业占比77%，十家占89%。锂电池环节行业集中度高于中游材料，头部企业话语权增强。 – 正极材料： – 三元材料：6月产量4.9万吨，环比减5%，同比减11%。7月预计增16%，达5.74万吨，8月小幅减量3%，产量5.56万吨。 – 磷酸铁锂：6月产量18万吨，环比减9%。7到8月预期继续减量，但8月中下旬开始补库。 – 负极材料：6月产量15.81万吨，环比减4%。7月预期15.59万吨，环比减1%，8月15.75万吨，环比增1%。 四、价格与成本分析 – 碳酸锂：6月产量6.6万吨，环比增6%。7月预期增1%，达6.68万吨，8月增4%，达6.9万吨。市场仍处于过剩状态，库存持续累加。 – 氢氧化锂：6月产量3.52万吨，环比减3%。7月预计继续减6%，达3.31万吨，8月略减至3.3万吨。由于价格倒挂，部分企业减产。 – 生产成本：碳酸锂生产完全成本6万元以下占比46%，8到10万元成本占比30%。目前产业内持续生产，但盈利情况不佳。 五、市场展望与总结 – 终端需求：上半年动力终端累计同比增速21%，储能终端需求增速18%。预计下半年储能市场增量显著。 – 排产预期：7月动力电池环比增1%，8月增6%。9到10月增速预期10%或以上。储能电池7月环比减10%，8月增5%。 – 技术与产品迭代：新产品和技术迭代可能带动价格上涨，如280Ah向314Ah切换的电芯。 – 盈利前景：关注新产品和技术创新带来的盈利机会，如储能市场的大规模迭代和消费类小动力市场表现。