分布式光伏政策梳理及解读

分布式光伏政策梳理及解读

关键词

分布式光伏 收益率 互用 成本竞争 电力结构 光伏产业链 组件 逆变器 财务数据 新能源发展 峰谷电价 储

能 市场化交易 电力供给 新能源 省间交易 增速 交易电量 市场化电价 不确定性

全文摘要

随着全球对可再生能源需求的不断增长，分布式光伏作为其中的重要组成部分，其市场需求和发展前景

受到了广泛关注。特别是在当前特殊的市场环境下，相关政策的支持和分析显得尤为重要。目前，全球

光伏累计装机容量已超过1000GW，中国以超过600GW的装机量居首。分布式光伏在中国市场中的占比

大约为50%，过去两年中，中国光伏产业链出货量和产能持续创新高，尽管行业面临财务压力和激烈的

市场竞争，技术进步成为降低成本的关键因素。十四五期间，中国部分省份新能源装机目标大增，预示

着未来装机量将持续增长。中国的新能源发电比重逐年提高，其中光伏和风电快速增长，而火电占比逐

渐下降。风力和光伏发电在某些地区占比超过20%，特别在西北地区。光伏利用小时数受地理位置影响

大，峰谷电价差异影响光伏电站收益。在电价差异大的地区，分布式光伏加储能系统成为一种商业模

式，但其经济效益受多重因素影响。新能源市场化交易提高了电价的不确定性，影响了新能源电站的收

益率。政府推出了多项政策以促进新能源的发展与消纳，尽管对具体收益率的影响还需进一步分析。新

能源项目的上网政策变化增加了接入的不确定性，同时市场参与者的多元化加剧了市场竞争。目前分布

式光伏发展受限于缺乏全面的国家政策支持，短期内行业竞争激烈，但长期看好其发展潜力。细分领域

的龙头企业凭借竞争优势，可能在未来发展中脱颖而出。尽管新能源及光伏板块近期市场表现不佳，但

预计将迎来触底反弹，展现出未来的投资潜力。

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● 00:00 分布式光伏发展前景与政策解读

随着全球可再生能源需求的增长，分布式光伏作为重要组成部分，其市场需求和发展前景受到广泛关

注。尤其是在当前特殊的市场环境下，相关政策的支持和分析对于促进分布式光伏的发展具有重要意

义。本次讨论从行业情况、全国各省市光伏现状及收益率、以及互用情况等方面进行了深入解读，指出

尽管目前光伏在整个电力和能源结构中的比例尚低，但长远来看，其占比将持续增加，预计未来几年内

光伏累计需求将大幅增长。

● 01:53 全球及中国光伏产业装机与市场分析

截至2023年底，全球光伏累计装机超1000GW，装机容量超过1亿瓦的国家和地区达到32个。中国光伏

装机量超过600GW，居全球首位。分布式光伏在中国装机中的占比约为50%。在过去两年中，中国光伏

产业链各个环节出货量和产能持续创新高。目前，光伏行业的财务状况正在恶化，市场竞争激烈，价格

持续下降。技术进步是降低成本的主要原因。十四五期间，中国部分省份的新能源装机目标较大，预计

未来两年装机量将持续增长。

● 08:56 中国新能源电力发展及光伏风电占比提升中国新能源发电占比逐年提高，其中光伏和风电占比显著增长。火电占比逐渐下降，但仍占据最大份

额。水电占比相对稳定，受来水影响较小。核电占比基本不变。风力和光伏发电在某些地区占比超

过20%，特别是西北地区。光伏利用小时数受地理位置影响较大，标煤上网电价差异明显，且存在峰谷

电价差，影响光伏电站收益。

● 14:32 中国部分地区分布式光伏加储能商业模式的探讨

在中国，峰谷电价差异较大的地区主要集中在经济较发达且夏季温度较高的地区，如海南、江苏、广

东、山东等地。这些地区的中午时段由于电力需求高或供电不稳定，分布式光伏加储能系统成为一种重

要的商业模式选择。该模式有助于提高能源使用效率和稳定性，但其经济效益受到电价、财务成本及地

区利用小时数等因素的影响。目前，新能源市场化交易在一定程度上提高了电价的不确定性，进而影响

了新能源电站的收益率。此外，政府通过推出各种政策来规范新能源市场，促进新能源的发展与消

纳，例如推行绿证制度和优化新能源发电交易电价等。这些措施旨在提高新能源产业的整体竞争力和可

持续发展能力，尽管对具体收益率的影响仍需进一步分析。

● 19:54 新能源接入与市场竞争加剧

新能源项目的上网政策变化影响了部分地区的光伏接入，尤其是对于新兴项目存在不确定性。同时，分

布式光伏或互动光伏市场的参与者日益多样化，包括行业内及行业外的企业，导致市场竞争加剧。虽然

这促进了该行业的发展，但也带来了发展瓶颈，因为大多数公司的商业模式和盈利方法相似，缺乏创新

解决方案来解决行业痛点。

● 21:57 分布式光伏发展政策与市场前景分析

目前分布式光伏发展受制于缺乏全面的国家政策支持，各地区等待相关政策出台。短期内行业竞争激

烈，但长远看仍有巨大发展潜力。特别指出，在峰谷电价差异大的地区，光伏加储能商业模式具吸引

力。资本涌入推动行业发展，但也带来挑战。建议关注细分领域龙头企业，因其在人才、技术和资金等

方面更具竞争优势，有望在后续发展中脱颖而出。新能源及光伏板块近期市场表现欠佳，但预计行业将

触底反弹，显示出未来的投资潜力。

问答回顾

发言人 问：分布式光伏在当前市场环境下的发展趋势如何？

发言人 答：分布式光伏无论在二级市场还是行业层面都显示出强劲的发展态势。根据IEA的数据预

测，2030年全球可再生能源占比将达50%，而在特定政策条件下，新能源装机规模可能会增长两至三

倍。光伏作为重要的可再生能源，尽管当前在电力和能源结构中的占比不高，但从长远看，其累计需求

将持续扩大。

发言人 问：截至2023年底，全球光伏装机容量及分布情况如何？

发言人 答：截止2023年年底，全球光伏累计装机容量已超过1000GW，装机容量超过1亿瓦的国家和地

区已达32个。过去两年间，尤其是中国，分布式光伏发展迅速，其中分布式光伏累计装机容量约

为250GW，占比达到50%左右。此外，全国分布式光伏装机主要包括并网和工商业两个部分，具体数据

因公司统计口径差异略有出入。

发言人 问：中国光伏产业链在过去几年的表现如何？发言人 答：中国的光伏产业链各环节出货量、产能和产量均持续创新高，头部企业在组件市场上的竞

争力较强，例如中科和天河居于领先地位。同时，逆变器领域主要由中国企业主导，华为曾长期排名第

一。然而，近年来光伏产业财务状况有所恶化，但仍处于激烈价格竞争阶段，目前供给充足且未来产能

建设能够满足市场需求。

发言人 问：光伏行业的核心技术及挑战是什么？

发言人 答：当前光伏行业面临的核心问题是成本竞争和技术更新迭代带来的挑战。技术进步如硅料成

本降低、硅片厚度优化、电池转化效率提升等降低了EPC总包成本，但也加剧了制造业的压力。解决成

本竞争困境，并推动行业向更高效、低成本的方向发展是当前的重要课题。

发言人 问：中国光伏累计装机前三名分别是哪些地区？

发言人 答：中国光伏累计装机前三名地区依次是山东省、河北省和江苏省。

发言人 问：新能源发电占比在过去的几年里有何变化趋势？

发言人 答：新能源发电占比逐年提高，其中火电占比在近十年间从80%下降至目前的70%，表明非化石

能源如太阳能、风能等的份额正在逐步增长。具体来看，水电占比相对稳定，大约保持在12.81%，而核

电占比则基本未变，约为5%左右。

发言人 问：2023年中国光伏和风电在电力市场中的地位如何？

发言人 答：2023年，根据国家能源局数据计算得出，光伏发电占整个电力市场的比例为3.3%，风电占比

为9.908%，两者合计的占比逐年提高。同时，青海和甘肃地区的风光累计占比较高，西北地区总体上的

风光累计占比也较大。

发言人 问：各地光伏电站的利用小时数和上网电价存在哪些差异？

发言人 答：各地光伏电站的利用小时数受当地自然条件影响显著，例如黑龙江利用小时数最高，而重

庆最低。标煤上网电价方面，新疆平均标杆电价最低，一般在0.25元至4毛之间，西藏电价较高，约达

五毛。此外，多地实施峰谷电价政策，电价会在不同时间段发生明显波动，这会对光伏电站的收益率产

生直接影响。

发言人 问：峰谷电价较大的地区主要集中在哪些地区，并为何适合分布式光伏加储能项目？

发言人 答：峰谷电价较大的地区主要集中于经济发达且夏季炎热的地区，如海南、江苏、广东和山东

等地。结合中午时段大量负荷较低的情况，以及分布式光伏加储能项目可以有效解决高峰时段供电不足

的问题，因此这些区域更适于分布式光伏加储能项目的部署。

发言人 问：新能源市场化交易及省间交易增长情况如何？

发言人 答：截至2023年，新能源市场化交易电量占比从2021年的27%增长至45%，省间交易增速同样显

著，去年增速达6.4%，且已完成约五千多亿度电，占省间交易电量的40%。

发言人 问：市场化电价对电力市场有何不确定性和影响？

发言人 答：市场化电价实施后，对整体电价产生了一定的不确定性影响。例如，云南提出的光伏上网

电价政策从2023年开始将市场化成分从80%降至55%，而广西等地也有相关政策支持。此外，随着绿证

制度在全国范围内推广并成为交易媒介，未来的市场化电价和绿证交易占比将进一步提升，这对新能源

电站收益率产生了较大影响，但由于具体数据难以简单计算，尚无法给出明确答案。发言人 问：新政策对现有和新增新能源项目的上网条件有何变化？

发言人 答：根据最新政策调整，历史项目可以全额上网，但新增项目可能存在部分限制。目前已有多

个省市出台了针对新能源光伏发电交易性电价的新规，重点关注装机集中区域和省市，并降低了光伏装

机门槛。然而，也有许多地区由于地理原因无法接入新能源光伏项目，总计有370个县存在此类问

题，这在一定程度上影响了分布式光伏的发展。

发言人 问：分布式光伏参与者及其商业模式现状如何？当前分布式光伏行业面临的挑战与未来发展展

望是什么？

发言人 答：当前分布式光伏市场的参与者不仅限于行业内公司，行业外如融资租赁公司等也开始迅速

进入并加剧市场竞争。尽管众多参与者采用相似的商业模式和盈利方法，但尚未有明显突破行业痛点的

独特解决方案出现。短期内，在政策环境不清晰的情况下，分布式光伏发展会受到影响，但在未来有刚

需需求的区域，其发展趋势预计不会有太大变化。当前分布式光伏行业虽面临激烈的竞争压力，但从长

远角度看仍具备广阔发展空间。新一轮的竞争可能会催生更多优秀企业，尤其是在资本助推下，尽管行

业问题频发，但仍存在机会。总体而言，我们认为光伏行业未来表现会有所改善，特别是看好那些拥有

较强人才储备和技术实力、资金实力等竞争优势的头部公司。

发言人 问：峰谷电价差较大的区域是否适合建设光伏+储能商业模式？

发言人 答：峰谷电价差明显的区域非常适合构建光伏+储能的商业模式。由于光伏和储能成本处于较低

水平，两者结合在收益上有很大潜力。这种组合模式可以在收益率上取得较好效果。