携程: 预计3Q24业绩将符合预期

携程: 预计3Q24业绩将符合预期Jefferies (24/09/27)
Jefferies预计携程的3Q24业绩将符合收入和盈利预期。公司执行力强劲，行业增长领先，出境酒店和航空业务量和收入预计将超过2019年水平。AI的整合增强了内容、旅客体验和运营效率。出入境旅游、海外市场和下沉市场的渗透为未来提供了机会，维持“买入”评级。
Jefferies预计3Q总收入同比增长约13%至156亿元，住宿收入预计同比增长22%至68亿元，其中国内增长约13%，出境酒店收入增长超过50%。交通收入预计同比增长约3%，出境航班收入增长20%。预计整体毛利率约83%，非GAAP营业利润51亿元，非GAAP营业利润率为33%，与2Q持平。