ASML：摩根士丹利将评级从“增持”下调至“持平” TheFly

AMZN：ISI 在深入研究 Prime 广告后，将目标价格从 224 美元上调至 240 美元。ISI 指出，AMZN 在2024年下半年和2025年大幅增加了 Prime 内容，并且 Jassy 在第二季度电话会议中表示，AMZN 在视频广告方面“刚刚起步”。ISI 的渠道显示，AMZN 已经在2024年下半年开始增加 Prime Video 的广告量。ISI 认为，亚马逊 Prime Video 到2025年可以创造30亿至59亿美元的总收入，意味着2-9%的增量增长和3-5%的增量营业收入。

GOOGL：听到 Yip 说广告和搜索收入在过去两周加速增长，广告收入现在与市场预期一致，搜索收入超过预期。（TMTB 这与两周前以及整个季度的大部分情况相比似乎是一个重大更新，此前 3P 数据显示广告/搜索收入较弱，给股价带来了压力……根据我听到的消息，与两周前的最后更新相比，Yip 将广告收入提高了 80 个基点，搜索收入提高了 170 个基点）。

ASML：摩根士丹利将评级从“增持”下调至“持平” TheFly：摩根士丹利分析师 Lee Simpson 将 ASML 的评级从“增持”下调至“持平”，目标价从925欧元下调至800欧元。该分析师认为，由于“周期末期股价动态”，ASML 股份的风险/回报平衡。ASML 的风险包括英特尔产能扩充疲软、2025年 DRAM 周期放缓，以及围绕中国需求的持续不确定性。摩根士丹利在研究报告中告知投资者，在欧洲，ASML 等半导体设备公司面临支出放缓的风险。

GOOGL：YouTube 确认暂停屏幕现在可用于广告 TheVerge：现在，YouTube 确认广告商可以广泛投放在你暂停视频时的屏幕广告：“由于我们看到了广告商和观众的积极反应，我们已经向所有广告商广泛推出了暂停广告，”YouTube 通讯经理 Oluwa Falodun 向 The Verge 证实。实际上，YouTube 从2023年开始与部分广告商试点暂停广告，但谷歌首席商务官 Philipp Schindler 在今年4月透露，暂停广告对广告公司非常受欢迎，并且为谷歌带来了可观收入。上周，Reddit 用户开始发布消息，表示暂停广告似乎正在更广泛地推广，9to5Google 也对此进行了报道。

AMZN：花旗称亚马逊零售部门有望继续获得市场份额 TheFly：花旗在亚马逊第三方卖家活动 “Amazon Accelerate” 后重申对亚马逊的买入评级，并将目标价定为245美元。分析师对亚马逊核心零售部门能够继续获得更大市场份额“信心增强”，因为履行效率降低了其整体服务成本。随着更快的运输速度、日用品需求的增长和转化率的提高，亚马逊的核心零售业务能够实现持续的市场份额增长和利润率扩大，随着网络服务需求加速，分析师在研究报告中向投资者表示。

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• MU：花旗预计每家对冲基金都看空 花旗估计大约80%的投资者对美光持悲观态度，与其交谈的每家对冲基金都看空，但少数共同基金持积极态度。花旗认为，买方投资者对11月季度指引的预期大致与其新修订的预估持平或略低，预计收入为80亿美元，每股收益 (EPS) 为1.24美元，这意味着季度环比增长中个位数。相比之下，市场预期为83亿美元收入和1.30美元的每股收益。对于8月季度，花旗的销售额和每股收益预估分别为75亿美元和0.89美元，约比市场预期的76亿美元和0.90美元低1%。