中游龙头设备厂商已经形成较强行业地位和技术能力

从行业竞争来看，部分细分行业经过充分竞争，中游龙头设备厂商已经形成较强行业地位和技术能力，市占率持续提升。市占率提升速度有望大于且平滑下游景气度带来的需求波动，增加订单收入增长的确定性以及能见度。

玫瑰2）从产业结构来看，这部分中游厂商受益于产业结构，以大B to 小B的模式持续以研发设备更新迭代为契机，引领产业升级，促进新的资本开支形成，订单收入受益于下游分散以及产能出清进程中的资本开支加速，盈利能力受益于设备迭代且下游分散弱势提升较为顺利。

玫瑰3）从地区结构看， 此类公司已形成较强国际竞争地位，海外收入占比形成较高规模，未来有望受益于国际竞争力提升带来的出海出口提速。