AVGO 下跌7%：收入和每股收益大致符合预期

AVGO 下跌7%：收入和每股收益大致符合预期，但第四季度收入未达到买方预期，且AI半导体业务表现疲软。
第四季度收入指引为140亿美元，低于买方预期的142亿美元和市场预期的141.3亿美元。
第四季度EBITDA指引为64%，高于市场预期的63%，但毛利率由于AI加速器业务的扩展而被下调。
尽管AI业务在2024财年的目标提升至120亿美元，但一些人可能希望听到“超过120亿美元”的目标。
半导体收入未达预期，而基础设施业务超出预期。AI半导体收入达到32亿美元，略高于4月数据，但低于市场预期的33亿美元，且买方预期更高；10月的指引为35亿美元。
整体来看，本季度并未改变投资逻辑，但数据略低于预期。最近半导体领域的股票在财报未达到预期时的反应较为剧烈。今早卖方普遍为该股辩护，但Mizuho的科技销售专家J. Klein表示了当前半导体领域的情绪：
板块的价格走势和买方持仓情况在AVGO发布令人失望的指引后可能会进一步恶化。我认为情况会在好转之前继续恶化，虽然AVGO的前景和投资逻辑在2025年之前依然很好，但问题在于（以及所有买方都看到的）2025年半导体的每股收益预期并没有上升，实际上多个领域的预期在下降。估值也无法从当前水平继续扩大（至少不会大幅扩大）。
如此大的跌幅而没有AVGO或AI业务的基本面变化，说明了一切：资金（包括量化和散户）目前只想从半导体和AI交易中撤出。

INTC：英特尔公司正在探索出售其在自动驾驶系统提供商Mobileye Global Inc.部分股份的可能性，作为其重大战略调整的一部分。知情人士表示，这家芯片制造商可能通过公开市场或向第三方出售其持有的Mobileye 88%的部分股份。由于消息尚未公开，这些知情人士要求匿名。其中一位知情人士称，Mobileye将在本月晚些时候在纽约召开董事会会议，届时英特尔的计划将会被讨论。

ASML：美银下调ASML目标价，称股价下跌后是“增强的买入机会”

美银将ASML的目标价从1,302欧元下调至1,064欧元，并维持对其股票的“买入”评级。该公司将2025年和2026年的业绩预期分别下调了11%和8%，基于较低的收入预期。然而，美银认为，ASML当前的风险/回报非常具有吸引力。目前公司的市盈率低于过去五年的中位数。美银称，ASML仍是其在欧盟半导体设备领域的“首选”，并且认为近期的回调提供了一个“特别增强的买入机会”。

SMCI：另一位看好者退场，JPM下调评级至“持有”
摩根大通表示，此次下调评级并不是因为对公司恢复与监管备案相关的合规性的信心降低，也与Hindenburg Research做空报告的内容无关。相反，这一降级反映了短期内没有明显的理由吸引新投资者进入Supermicro股票，特别是在与监管合规性相关的不确定性存在的情况下，而合规性对于公司业务的基本面至关重要。摩根大通等待Supermicro的进一步回应，以确保客户不会转移订单，因为这可能涉及激进的定价策略。

AAPL：美银称AAPL应用商店第四季度收入增长12%
根据美银的报告，第四季度截至第67天，Apple应用商店收入估计增长至57亿美元，同比增长12%，这一数据来源于SensorTower提供的开发者收入数据。8月份，全球应用商店收入同比增长12%，其中中国市场的收入同比增长9%。

高通探索收购英特尔部分芯片设计业务
据两位知情人士透露，高通（QCOM.O）已经探索收购英特尔（INTC.O）部分芯片设计业务的可能性，以增强其产品组合。消息人士表示，这家移动芯片制造商正在考虑收购英特尔的不同业务单元，英特尔目前正面临现金流困难，并寻求剥离业务部门和出售其他资产。高通对英特尔的客户PC设计业务特别感兴趣，但他们也在评估英特尔的所有设计业务。