国泰君安和海通证券公告筹划合并
2024年9月5日晚,国泰君安和海通证券公告筹划合并,且于9月6日起停牌。由国泰君安向海通证券全体A股、H股发行股票的方式换股吸收合并海通证券(并将同时发行A股募集配套资金)。 国泰君安/海通证券的实际控制人均为上海市国资委,(直接及间接)持股比例32.63%/18.99%。 国泰君安和海通证券各项规模指标及经营数据多位于行业前列,合并后更有望成为排名前三。两家总资产、净资产合并后有望达到1.6万亿元/3311亿元,冲击行业第一。营业部分别345/311家,合并后也将成为营业网点最多的证券公司。当前国泰君安和海通证券的市盈率(LYR)为14和114倍,市净率0.88和0.70倍。 从2023年营收结构的角度,国泰君安在经纪19%、资管11%和自营26%方面贡献营收比例较大;海通证券在投行15%、利息净收入18%有较好表现。2023年,两家境外业务的毛利分别为-11.7和-59.8亿元。