光伏主产业链排产跟踪

InfoLink光伏主产业链排产跟踪-20240906 # 各环节8月实际产出 1）硅料实际产出13.6万吨（约合62GW），环比-5%； 2）硅片产出53.6GW（N型44GW，占比82%），环比+3%； 3）电池片产出56.6GW（N型46GW，占比81%），环比+1%； 4）组件产出51.4GW，环比+11%。8月各环节实际产量与上月预期基本一致，各厂家之间排产有一定增减变动；大型项目在8月陆续开动，部分厂家受益于国内订单增加开工率回升，但多数厂家排产仍受制需求疲弱影响；海外拉货需求略不及预期。 # 各环节9月排产 ➡硅料：预计9月硅料排产13.3万吨（对应约60GW），环比-2.1%；开工率58%，环比-3pct。供给端情况较为复杂，综合四川限电、检修、关停等情况，9月新增产量预计将呈现连续的第4个月环比下降。 ➡硅片：预计9月硅片排产48.6GW，环比-9.4%；其中N型40GW，占比约82%；开工率51%，环比-5pct。在原先高排产水位企业中环、高景的减产带动下，9月单月产出环比下降预计较为明显；九月份开工率已不足 55%。 ➡电池片：预计9月电池片排产54.4GW，环比+0.3%；其中N型45GW，占比约83%；开工率58%，环比-2pct。九月份受到库存影响，行情相对平淡。当前行情波动下，210RN 的改造计划仍需要盘算规划，生产上面面临压力。海外有部分企业提高电池开工。 ➡组件：预计9组件排产51.4GW，环比持平；开工率50%，环比持平。目前多数厂家仍抱持谨慎态度，九月份需求策动仍以国内市场为主，海外仍面临库存消化、海运费用仍处高位、品牌竞争、当地政策变动等影响，相比8月无明显好转。 # 各环节10月排产预期 ➡10月排产预期：预计10月硅料预计排产13.9万吨（约合63GW），环比+5%；硅片产出48.6GW，环比-0.1%；电池片产出54.6GW，环比+0.3%；组件产出52.4GW，环比+1.9%。