中广核业绩

市场化电价承压，业务成绩仍稳健：1H24 收入 393.77 亿元，同比+0.3%，其中电力销售收入 303.7 亿元，同比-1.78%，主要原因是市场化电价（0.3922元/千瓦时）比去年同期下降约8厘（主要受广东和广西省市场化电价下降9厘和2分的影响），24H1公司结算市场化电量约555.5亿千瓦时，占比约52.4%；计划电价（0.4014元/千瓦时）同比持平。此外，建安收入 80 亿元，同比+6.65%，主要因工程公司代建的惠州、苍南项目施工量增加。

新机组核准增厚未来利润： 1H24 资本开支总额为人民币 70.04 亿元，同比+14.84 亿元，预计24全年资本开支约200亿。目前公司共10 台在建核电机组，1 台处于调试、4 台处于设备安装、2 台处于土建施工、3台处于开工准备阶段，预计今明年各新增装机1.2GW，累计装机31.77GW/32.97GW；近期公司获批6台新机组，包括山东招远1、2号机组，广东陆丰1、2号机组，浙江三澳3、4号机组，总计7.34GW。