快手 (1024.HK) 2Q24业绩

快手 (1024.HK) 2Q24业绩

🌟【运营数据】
👉DAU：3.96亿人，同比增长5%，环比净增150万人；
👉单日用户时长：122分钟，环比减少约8分钟；
👉总流量：单日总时长同增9%/环比下降5%至482亿分钟；
👉MAU：6.92亿人，同比增长3%，环比减少约560万人；
👉电商GMV：3,053亿元，同比增长15%，而市场一致预期为同比增长23%至3,270亿元。

🌟【财务数据】
👉总收入：309.8亿元，同比增长12%，好于市场预期2%，主要因直播收入超预期：
1）直播：收入下降7%至93.0亿元，好于市场预期8%（市场一致预期为同降14%）；
2）广告：收入同增22%至175.2亿元，基本符合市场预期，其中外循环收入增长显著，同比增速较1Q24有进一步提升；
3）电商佣金：收入同增21%至41.6亿元，低于市场预期2%（市场一致预期为同增23%），主要因GMV增长不及预期。
👉毛利率：整体毛利率为55.3%，同比提升5.1ppt，环比提升0.5ppt，好于市场预期3.4ppt。
👉经调整净利润：46.8亿元，对应经调整净利润率为15.1%，超市场预期8%。