AMD：AMD的收购案在卖方分析师中反应不一

AMD：AMD的收购案在卖方分析师中反应不一。以下是几个关键观点：

• Bernstein的分析师认为这笔交易实际上是“收购了1000名数据中心设计工程师”，并指出出售制造业务将有助于抵消每位工程师的高昂成本（约250万美元）。他们认为这笔交易和价格表明AMD承认在与NVIDIA竞争的能力上存在差距。
• Bernstein的技术分析师M. Chiang则较为乐观，认为这是一种快速提升AMD设计和系统集成能力的方式，可以改善市场推广速度和部署，并增强与主要AI GPU客户（如微软和Meta）的关系。他还提到，ZT制造业务的剥离可能对Quanta和Wiwynn有利，它们可能从中获得一些市场份额。
• Cowen认为AMD不会完全按照NVIDIA在Hopper和特别是在Blackwell世代中所采用的全面系统集成和销售模式，而是更倾向于平行开发硅片和系统的机会。
• BAML看到的成本负担（并指出49亿美元中的4亿美元取决于达到某些里程碑），认为“积极的一面是，这可能是一种复杂但风险较低、支出较少的方式来获取系统设计资产，从而更好地与主要竞争对手NVIDIA竞争。”

AMD: 爱德华·琼斯（Edward Jones）对AMD给予“买入”评级。
EJ指出，随着对数据中心基础设施需求的增长，AMD应该能够实现“超预期增长”，这将推动其芯片销量的加速增长。他们还提到，尽管收购Xilinx为AMD的业务增加了新的可编程芯片产品和终端市场，但公司在交叉销售和整合Xilinx与AMD产品方面仍处于初期阶段。爱德华·琼斯认为，市场对AMD的乐观预期尚未完全反映在股价上。

TSLA：欧盟计划对从中国生产的特斯拉汽车征收9%的新关税，这在现有对所有外国制造汽车征收的10%关税基础上增加——《金融时报》报道。
其他特斯拉相关新闻：

• 唐纳德·特朗普表示，如果他当选总统，他可能会取消对电动车购买的7500美元税收抵免，称这些激励措施“不是很好的东西”。他还提到考虑任命特斯拉首席执行官埃隆·马斯克担任内阁或顾问角色，称赞他是一个“非常聪明”和“杰出的人”。
• 中国表示，特斯拉的新上海Megapack工厂已完成45%，距离开工仅三个月。这座耗资2亿美元的工厂，占地20万平方米，初期年产10,000台，预计年收入可达100亿美元。该工厂旨在将Megapacks出口到全球，包括亚太地区，支持向“绿色未来”的过渡。

MU: Wolfe重申对MU的“买入”评级，目标价为200美元。
Wolfe表示，他们认为HBM对DRAM定价的间接影响将大于HBM收入带来的直接影响。他们指出，虽然预计FY25年资本支出的显著增加可能会引起一些投资者的担忧，但需要注意的是，预计资本支出的半数将用于基础设施投资，这些支出预计在最早FY27年之前不会对位生产产生贡献，其余资本支出将用于技术迁移和HBM，而非扩展位容量，这使他们认为每股收益达到20美元是可能的。

其他新闻：

• AAPL：苹果公司计划今年推出首款印度制造的iPhone Pro型号——彭博社。
• AMZN：据《纽约邮报》报道，亚马逊创始人杰夫·贝索斯有意收购波士顿凯尔特人队，该NBA球队的估值约为60亿美元。
• ASML：据台湾媒体报道，台积电、英特尔和三星均表示，预计在2024年底前将拥有ASML的高数值孔径极紫外（High NA EUV）设备。
• GPRO：GoPro董事会批准了一项重组计划，其中包括裁减15%的员工。这一举措紧随其财报电话会议宣布的将运营费用削减约5000万美元，从预计的FY24费用320百万美元（±500万美元）中降低至FY25——（来源：BAML）。
• INFY：印度信息技术公司Infosys（INFY）作为支持合作伙伴，可能在与可口可乐（KO）签署的11亿美元云迁移协议中产生超过1亿美元的收入——《经济时报》。
• PARA：埃德加·布朗夫曼提出约43亿美元的对标竞标收购派拉蒙全球——路透社。