江苏金租1H24业绩速览

江苏金租1H24业绩速览：

公司1H24营收同比+8%至26.2亿元、盈利同比+9%至14.3亿元，年化ROAE同比-0.4ppt至15.9%，符合我们预期；对应2Q单季盈利同比+13%/环比+1%至7.2亿元、年化ROAE同比+0.1ppt/环比持平至15.5%。

重要指标方面：
资产规模稳步增长：1H24公司应收融资租赁款余额较上年末11%/同比+11%至1，266亿元
净息差小幅下行，融资成本二季度显著下行：1H24净利差同比-0.03pct至3.68%，其中我们测算融资租赁资产收益率同比-0.12pct至6.64%、融资成本同比-0.03pct至2.92%（其中2Q融资成本同比-0.2pct/环比-0.3pct至2.74%）
资产质量保持稳健：1H24公司不良率较上年末-1bp至0.90%；拨备覆盖率同比+8ppt至431%、拨备政策保持审慎#