分布式入市政策是什么？对行业有什么影响？

分布式入市政策是什么？对行业有什么影响？
A：分布式入市政策明确要求在2030年之前，分布式光伏，包括户用光伏，必须参与市场交易。政策
将分布式光伏分为四类：自然人户用、非自然人户用、一般工商业和大型工商业。自然人户用光伏将
采用全额保障性收购模式，确保自然人的收益。非自然人户用光伏则鼓励全额上网和自发自用余电上
网的模式。目前，非自然人户用光伏已成为主要发展趋势，绝大部分省份已采用法人备案模式。这一
政策对行业的影响是显著的，尤其是在规范化发展方面。
Q：上半年户用光伏新增电量规模如何？主要原因是什么？
A：今年上半年，户用光伏新增电量规模接近16个GW，较去年同期的21个GW有所下降。主要原因是
主要资方，包括央国企、地方国企和金融公司，对户用光伏资产持观望态度，导致市场主流厂商放缓
了发展节奏。
Q：如何看待当前户用光伏市场的规范化动作？
A：当前的规范化动作类似于2018年的531政策。尽管当时许多厂商暂停了户用光伏业务，但坚持下来
的厂商成为了市场的主流。这表明规范化政策有助于筛选出具有持续发展能力的企业，从而推动行业
的健康发展。
Q：市场化交易政策对户用光伏的发展有何影响？
A：市场化交易政策被认为是户用光伏发展的一个风口期，作为能源主题的窗口期。金科股份及其他户
用光伏主要厂商对这一政策持乐观态度，认为其将对户用光伏的发展产生积极影响。
Q：地区变压器的饱和接入限制是否会影响户用光伏的快速发展？目前户用光伏的发展空间有多大？
A：尽管部分地区的变压器容量限制可能影响户用光伏的发展，但整体市场空间依然巨大。到今年上半
年，全国累计装机户用光伏约500万套，而全国具备8000万套的市场规模，装机比例不到10%。市场
正在从北向南发展，尤其在江苏、安徽等地发展迅速。东南沿海经济发达地区的市场供需关系为供不
应求，电价不会受到太大影响。
Q：户用光伏的增长趋势如何？
A：从2016年至2023年，户用光伏的年均增长率超过70%，多数年份增长率超过100%。尽管今年增长
有所放缓，但预计年底将达到40GW的规模。去年为43GW。市场将从经济欠发达地区向经济发达地区
转变，并推出新模式，如整村汇流配电改造，未来发展方向明确。
Q：公司今年的户用光伏业务并网及存货转让预期如何？
A：公司户用光伏业务起步较晚，2022年并网70至100兆瓦。2023年并网业绩增长迅速，新增装机规
模比2022年增长13倍，突破1GW。尽管市场化交易政策影响了部分收购电站的计划，公司调整目标，
预计全年新增装机规模至少1.5GW，比去年增长50%以上。库存从1.4GW降至约400兆瓦。公司将转
型为轻资产高周转模式，通过散单和合作供电实现利润增长。
Q：分布式市场化交易何时会开始？初期的交易比例会有多少？
A：目前没有明确的文件显示具体的开始时间。国家发改委和能源局计划在2030年之前实现市场化交
易，包括地面电站集中式、工商业分布式和户用光伏。但具体的开始日期和交易比例尚未明确。
Q：全国分布式装机的增速和占总装机的比例如何？
A：户用光伏在2016年之前的装机规模不足2%，每年不到1吉瓦。2016年后逐步增长，2020年达到10
吉瓦，2021年21吉瓦，2022年25吉瓦。去年分布式光伏占比25%，今年预计15吉瓦，占比15%。市场
化交易政策的不确定性导致上半年放缓，但随着政策方向明确，预计占比将提升。
Q：市场化交易对分布式光伏的影响是什么？
A：市场化交易政策尚未明确，但预计在2030年之前实施。政策方向将影响分布式光伏，分为自然人
户用、非自然人户用、一般工商业分布式和大型工商业分布式。尽管政策尚未发布，主要厂商对户用
光伏的信心增长，预计今年装机规模可能达到18吉瓦。征询意见稿已下发至各省市发改委和能源局，
表明对户用光伏分布式是利好信息。
Q：目前户用光伏的并网和消纳情况如何？
A：户用光伏的并网情况因地区而异，不同省份的变压器和台区容量限制影响了并网速度。总体来看，
并网规模在增长，但发展不平衡。河南和山东等地并网较快，而广东、浙江、江苏等省份则更快。国
家电网和南方电网正在通过电网改造和增加变压器容量来改善这一情况。我们的公司通过整村汇流和
台区配储等方式提高了消纳能力。今年上半年，我们发货1.8GW，未并网的仅130MW，占比不到
10%，远低于行业平均水平。
Q：户用光伏在进行绿电交易时会遇到哪些实际操作上的困难？
A：户用光伏在进行绿电交易时，最大的瓶颈是储能问题。全额上网模式要求电网公司有效收购电力，
但目前缺乏明确的政策指导。储能电价的结算方式尚未明确，政府和相关部门尚未出台具体政策，这
成为绿电交易的主要障碍。
Q：电改落地后，是否会导致观望性需求的用户退出市场？
A：市场化交易可能导致一些户用光伏参与者退出市场，这是正常的市场竞争和优胜劣汰过程。市场化
交易对未来的影响取决于对双碳目标和国家能源安全的信心。我们相信尽管道路曲折，但前途光明。
Q：在户用光伏项目中，企业需要做好哪些方面的准备？
A：企业需要做好三方面的准备：首先是资金保障，需要源源不断的资金支持，因为一个项目大概需要
30亿以上的资金，五个项目需要150亿。其次是渠道建设，企业需要有充足的渠道和代理商支持，确保
在全国主要省份的覆盖率达到80%以上，以实现及时有效的交付。最后是流程顺畅，从签约到并网及
电站运维的整个流程都需要高效运转，包括与代理商的结算和农户租金的发放。
Q：在电改体制成熟后，户用光伏项目的全国平均合理内部收益率（IRR）应该是多少？
A：在电改体制成熟后，户用光伏项目的全国平均合理内部收益率（IRR）应该在6%到7%之间。