光纤光缆关注DCI光连接需求;海缆政策、进展等多层次共振

光纤光缆关注DCI光连接需求;海缆政策、进展等多层次共振

光纤光缆：AI驱动下DCI光连接需求广阔。美国光纤公司Lumen斩获50亿美元订单，并有望后续另获70亿美元订单，随即公司股价大涨。本次订单体现AI的DCI光连接广阔需求，映射到国内叠加国内东数西算建设，光纤光缆需求预计稳定增长。

海缆一、：政策明确指向加快海上风电建设。8月11日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，本次发布为中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署，且《意见》中明确强调“加快海上风电建设”，高规格政策指向明确。

海缆二、：海风项目重要进展梳理。1）江苏2.65GW环评全部批复，后续开工建设基本无虞。2）上海金山30万千瓦项目风机塔筒开标，金风科技中标。3）广东帆石一陆上集控中心工程开标，项目将采用500kV高压+无功补偿方案。4）辽宁省“十四五”海上风电规划获批，其中省管700万千瓦，国管610万千瓦。要求2025年前省管开工200万千瓦。

整体而言，光纤光缆关注DCI光连接下增量机遇;海缆受益海上风电多层次景气度回升，下半年交付潮下预计产能紧平衡，量价均有一定保证。