瑞穗银行将目标价格从127美元上调至132美元

NVDA：瑞穗银行将目标价格从127美元上调至132美元。瑞穗指出，自从6月份关于CoWoS/B100/200/Rubin的Computex更新以来，他们在7月份TSMC财报发布后再次更新了CoWoS的展望，并估计“适度的Blackwell延迟”可能会延续至2024年12月底。总体来看：
1） 瑞穗继续认为，随着H100/H200的扩展，CoWoS产能依然紧张；
2） NVIDIA看到H100/H200的订单强劲，但正转向使用NVL36/72的GB200，预计CoWoS-L将在2025年加速；
3） Blackwell的延迟将收入扩展推迟到2025年1月末/2025年上半年，但需求保持不变；
4） 2025年下半年/2026年，NVIDIA可能会重新转向B200A/210A空冷系统，这种系统更便宜并且有更好的CoWoS-S供应，适合中低预算的AI服务器。

TSM： 7月销售额增长了45%。
Wells指出，+45%的数字远高于过去5年2%的月度环比季节性增长率。他们提到：“如果假设8月和9月的季节性正常（8月+16% MoM，9月+1% MoM），TSM将在第三季度的收入中超出其第三季度指引的高端预期13%。”
彭博社： 台湾半导体制造公司（TSMC）7月的收入增长了45%，加快了其从6月季度的增长速度，并提振了对人工智能芯片（如英伟达等公司需求强劲）的持续强劲需求的希望。 当月销售额达到2569.5亿新台币（79亿美元）。分析师预计，TSMC第三季度的收入应增长37%，达到7474亿新台币，而7月的业绩表明TSMC可能会超出这些预期。

GOOGL： Perplexity的受欢迎度激增，这家AI搜索初创公司正在挑战谷歌
谈到新的竞争/生成式AI威胁……
英国《金融时报》今天早上报道：
Perplexity的首席商务官Dmitry Shevelenko告诉《金融时报》，这款AI驱动的搜索引擎在上个月回答了大约25亿个问题，而2023年全年仅有约50亿次查询。新的数据显示，尽管围绕该初创公司数据收集技术的争议不断，Perplexity依然成为自OpenAI的ChatGPT在2022年11月大获好评以来涌现出来的增长最快的生成式AI应用之一。
根据一位公司内部人士的说法，Perplexity今年初年化收入为500万美元——这是基于最近一个月销售额推算的全年收入预测——现在按同样的基准计算，其年化收入已经超过3500万美元。

其他新闻
AAPL： Apple 的配备 M4 芯片的 Mac Mini 将成为其有史以来最小的计算机 – Bloomberg
AAPL： Apple 进一步修改 App Store 规则以避免欧盟罚款 – FT
AMZN： 亚马逊对 AI 公司 Anthropic 的 40 亿美元投资面临英国合并调查 – CNBC
AMZN： 亚马逊在关键的假日购物旺季之前取消了卖家的主要费用 – Fortune
AMZN/PINS： 亚马逊在寻求全方位销售中与 TikTok 和 Pinterest 合作 – The Information
广告业： Elon Musk 的诉讼打破了 GARM，揭示了行业的裂痕和恐惧 – Digiday
DIS： 迪士尼将在欧洲投资 50 亿美元制作新大片 – FT
中国电商： 美国议员推动限制中国电商巨头偏爱的贸易条款 – WSJ
MU， DELL： 被从美国银行的 US1 列表中移除
UBER： 被加入美国银行的 US1 列表
MSFT： 微软如何在 OpenAI 之外进行多元化投资 – FT
半导体： 随着美国芯片法案资金的基本分配完毕，真正的考验开始了 – Bloomberg
SNOW： Snowflake 寻求通过 AI 交易推动增长 – The Information
WBD/PARA： 电视集团削减有线网络估值 – FT