硅料报价有所上涨

截止24Q2公募基金光伏板块重仓比例环降0.69个百分点至2.0%，除去逆变器板块后主链和其余辅材均有所减仓，整体减仓幅度环比Q1增加0.65个百分点，低筹码结构具备避险&防御价值；且近期全球宏观方面，美国降息预期逐步加强，光伏终端需求有望受益，板块具备策略配置属性。

2、近期行业基本面边际变化主要包括：
硅料报价有所上涨，根据SMM8月5日价格数据，多晶硅价格上涨1-1.5元/kg，涨幅2%-4%，分析上涨原因主要来自硅料龙头企业降低排产超预期（8月硅料排产降至13-14万吨，行业库存降至20万吨出头）+多晶硅期货临近上市贸易商囤货需求增加所致；
旺季窗口期逐步临近，根据Infolink，8月硅片/电池片/组件产出54/58/52GW，环比+5%/+5%/+12%，终端需求预计进入旺季窗口期，8-9月组件排产大概率环比继续向上（8月国内大型项目陆续启动+9月欧洲假期结束海外需求回升），带动板块量增+部分环节可能的价升逻辑演绎。