中国金融期货交易所 中证 500 股指期货合约交易细则

中国金融期货交易所

中证 500 股指期货合约交易细则

（2015年3月27日实施 2015年8月3日第一次修订）

第一章 总则

第一条 为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所）中证 500 股指期货

合约（以下简称本合约）交易行为，根据《中国金融期货交易所交易规则》及相

关实施细则，制定本细则。

第二条 交易所、会员、客户、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者

应当遵守本细则。

第三条 本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。

第二章 合约

第四条 本合约的合约标的为中证指数有限公司编制和发布的中证 500 指

数。

第五条 本合约的合约乘数为每点人民币 200 元。股指期货合约价值为股指

期货指数点乘以合约乘数。

第六条 本合约以指数点报价。

第七条 本合约的最小变动价位为 0.2 指数点，合约交易报价指数点为 0.2

点的整数倍。

第八条 本合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月。季月是指 3 月、

6 月、9 月、12 月。

第九条 本合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，最后交易日即

为交割日。最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一

交易日为最后交易日和交割日。

到期合约交割日的下一交易日，新的月份合约开始交易。

第十条 本合约的交易代码为 IC。

第三章 交易业务

第十一条 本合约的交易单位为手，合约交易以交易单位的整数倍进行。

第十二条 本合约交易指令每次最小下单数量为 1 手，市价指令每次最大下

单数量为 50 手，限价指令每次最大下单数量为 100 手。

第十三条 本合约采用集合竞价和连续竞价两种交易方式。集合竞价时间为每个交易日 9:10-9:15，其中 9:10-9:14 为指令申报时间，

9:14-9:15 为指令撮合时间。

连续竞价时间为每个交易日 9:15-11:30（第一节）和 13:00-15:15（第二节），

最后交易日连续竞价时间为 9:15-11:30（第一节）和 13:00-15:00（第二节）。

第四章 结算业务

第十四条 本合约的当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的

加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。

第十五条 本合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如

下：

当日盈亏=｛∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量]+∑[（当日结算价-买入

成交价）×买入量]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓

量-上一交易日买入持仓量）｝×合约乘数

第十六条 本合约的手续费标准由交易所另行规定。

第十七条 本合约的交割结算价为最后交易日标的指数最后 2 小时的算术

平均价。计算结果保留至小数点后两位。

第十八条 本合约采用现金交割方式。

第十九条 本合约的交割手续费标准为交割金额的万分之一。

第五章 风险管理

第二十条 本合约的最低交易保证金标准为合约价值的 8%。

第二十一条 本合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，

为上一交易日结算价的±10%。

季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％。上市首日有成交的，

于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日

继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。

本合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。

第二十二条 本合约实行持仓限额制度。

（一）进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为 1200 手；

（二）某一合约结算后单边总持仓量超过 10 万手的，结算会员下一交易日该

合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25%。

进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关规定执行。

第六章 附则

第二十三条 违反本细则规定的，交易所按照《中国金融期货交易所违规违

约处理办法》有关规定处理。第二十四条 本细则由交易所负责解释。

第二十五条 本细则自 2015 年 8 月 3 日起实施。