Arm FY1Q25业绩速览

Arm FY1Q25业绩速览

太阳Arm FY1Q25收入9.39亿美元，YoY/QoQ+39%/+1%。Non-GAAP 毛利润为 9.15 亿美元，Non-GAAP 毛利率为 97.4%，YoY/QoQ+1ppt/0.2ppt。Non-GAAP营业利润率为47.7%。Non-GAAP EPS 0.40美元，YoY/QoQ +67%/+11%。

太阳分业务来看，1）版税业务收入4.67亿美元，YoY/QoQ +17%/-9%，主要受益于Armv9 架构芯片的快速渗透，由更高的版税收入率、以及高端智能手机的强劲增长共同推动；2）授权及其他收入为4.72亿美元，YoY/QoQ+72%/+14%，签约客户增加。

太阳业务亮点：1）移动端上，Armv9占版税收入约 25%，高于上一季度的20%，FY1Q25手机版税收入同比增长50%；2）年化合同价值为11.93亿美元，YoY/QoQ+14%/+1%，剩余履约义务21.68亿美元，YoY/QoQ+29%/-13%；3）ATA签约数33，AFA签约数241，分别较上季度+2/+19；4）端侧AI上，推出了 Arm Ethos-U85，目标为边缘 AI 应用（如工厂自动化、目标检测和图像分类）；5）PC上，微软宣布了其第一代基于 Arm 的 Copilot+ PC；6）数据中心上，hyperscaler包括AWS、Google、Microsoft、Oracle Cloud正在开发和部署Arm 芯片。

玫瑰公司指引：FY2Q25预计收入7.8-8.3亿美元，Non-GAAP营业费用约5.00亿美元，Non-GAAP EPS 0.23-0.27美元。FY25全年收入预期和之前持平，收入38-41亿美元，Non-GAAP营业费用约20.5亿美元，Non-GAAP EPS 1.45-1.65美元。