低空最强beta之一【纳睿雷达】

低空最强beta之一【纳睿雷达】

公司业务非常简单，目前主要产品为相控阵雷达。是国内标准制定者之一。其中气象雷达市占率60%+，测雨雷达90%+，高门槛带来高利率，历年净利率都在50%+。主要看点如下： 业绩为王。据政务网中标统计，仅上半年公司公开中标金额6.5亿元，同比增长1053%，超过去三年订单总和。公司前瞻到行业爆发，产能已经做好充足准备，未来三年复合增长率120%+，目前股价对应25年不足15倍pe。 低空基建雷达期权。广东省低空文件明确低空基建包含相控阵雷达，作为珠海本土公司兼珠海低空联盟理事长，纳睿于7月成功研发、推出低空专用ku波段雷达，融微气象测雨航路监测三位一体（低空最怕风切变），目前全球唯一。有望下半年中标珠海低空基建监视用雷达。市场空间测算，单个城市低空监测雷达可为公司贡献1亿左右利润。全国300多个城市，25-27年哪怕只有一半城市推广低空，对纳睿业绩也是百亿级别贡献。 优质小白马。公司下游客户与欧美等政治没有任何关系，此外，公司下一次解禁在2028年管理层也承诺不会减持，公司层面无利空已。上市以来，平均股利支付率54%，属于高成长里面难得的高股息票。 最近下跌怎么看？原因大概如下。1.科创板增量资金不足，流动性较弱，市场传言某基金公司为应对赎回卖出，公司也是其中标的之一；2.科创板公司可以不公布半年报业绩，个别投资者因此担心业绩不及预期，但是根据在手订单，今年业绩翻倍板上钉钉；3.个别机构担心景气度持续性。即便不算低空监测雷达，民航空管（国产相控阵替换外国机械雷达），军工反无人机雷达和自动驾驶毫米波雷达（和广东某车企合作）等产品期权，水利三道防线和特别国债已经锁定纳睿24-26年利润年翻倍增长；4.最近为何没有中标公布？水利建设上半年招标已经结束，下半年（8、9月）即将迎来大量中标公告。综上，最近的下跌更多来源于资金面和情绪面，而非基本面。建议投资者做耐心资本，相信常识和基本面。 新的中标即将开始，中报业绩也可验证订单，下半年珠海低空基建雷达招标也在路上，纳睿雷达业绩好，beta强，属于被错杀股票，真心强烈推荐，25年看180亿市值