财务概览：收入847亿美元（+14%，cc+15%）

财务概览：收入847亿美元（+14%，cc+15%），超过一致预期的843亿美元，营业利润274亿美元（对应营业利润率32%，同比+3pcts），净利润236亿美元（+27%），CapEx 132亿美元（+91%，占收入16%）。分业务板块，谷歌服务（广告、YouTube订阅、硬件销售、Google play等）收入739亿美元，云收入103亿美元，其他业务收入4亿美元。谷歌服务中，广告整体收入646亿美元（+11%），包含YouTube订阅、硬件销售、Google play等其他业务的收入为93亿美元（+14%），主要来自YouTube订阅收入增长。公司宣布将于9月派发每股0.20美元的现金股息。 【2】在线广告：二季度公司广告整体收入646亿美元（11%），略超一致预期的645亿美元，其中，搜索广告收入485亿美元（+14%），YouTube广告收入87亿美元（+13%），网络联盟收入74亿美元（-5%），家居、金融服务等板块表现强劲。YouTube短视频进展顺利，主要由品牌广告推动。 【3】谷歌云：二季度谷歌云（含GCP）收入103亿美元（+29%），略超一致预期的102亿美元，对应营业利润率11.3%，主要由GCP平台增长和AI驱动，Workspace同样取得强劲表现。 【4】业绩展望：广告方面，搜索广告表现强劲；YouTube受益于时长、短视频商业化、TV端均有提升，但高基数导致3Q24同比增速或有下降。谷歌非广告方面，订阅YouTube TV 2Q23提价有一定基数影响；Google Play受买家数量驱动表现强劲；硬件收入受益于Made by Google发布会提前至3Q24。云业务表现强劲，公司计划继续积极参与AI投资。利润方面，基础设施投入带来的D&A将对3Q24 OPM产生影响，公司计划以控制费用对冲，CapEx维持与1Q类似水平（单季度120亿美元）或略高的指引，员工数由于毕业季应届生招聘预计略增加。