上半年光伏装机102GW，同比+31%

行业层面，近期需求数据验证高景气。国内，上半年光伏装机102GW，同比+31%，其中6月23.3GW，同比+36%，环比+23%。海外，上半年组件出口129GW，同比+29%，其中6月23.7GW，同比+42%，环比+2%，历史新高；上半年逆变器出口40.1亿美元，同比-35%（去年高基数），2月以来持续环增，6月环增18%，同比基本持平。结构上亚非拉等新兴市场表现最为突出，非欧美海外上半年同比增长超50%；欧洲上半年51.5GW，同比+1%。 2、企业层面，新兴市场相关利好频出，互为佐证。逆变器板块效应逐步体现，锦浪、艾罗调研发现需求拐点加速向上；阳光电源签订沙特7.8GWh史上最大储能订单；上能H1印度、中东逆变器出货超预期，H2美国大储PCS预计出货。此外，晶科、中环陆续公告中东建厂；中信博预计下半年订单非常可观，目前在谈中东订单2.0-3.5GW，印度24年订单增速70%-80%。