食饮持仓：板块保持超配，持仓环比回落明显

食饮持仓：板块保持超配，持仓环比回落明显。食品饮料板块基金重仓持仓占比10.96%，位居申万一级行业Top2（第一为电子），持仓占比环比-3.18%、同比-1.94%。超配比例5.70%，超配比例环比-2.52%，同比-1.25%。 子版块持仓情况：软饮料持仓占比提升，其余均下降。 ①持仓比例：24Q2食品饮料各子版块基金重仓持股市值占比依次为：白酒（9.89%）/ 啤酒（0.27%）/乳品（0.29%）、预加工食品（0.06%）/调味发酵品（0.12%）/休闲食品（0.07%）/其他酒类（0.04%）/软饮料（0.11%）/肉制品（0.08%）/保健品（0.03%）。 ② 环比数据：环比24Q1，基金重仓持股市值占比提升的子版块为：软饮料（+0.004%）；环比下降的子版块为：白酒（-2.65%）/ 啤酒（-0.16%%）/预加工食品（-0.004%）/乳品（-0.19%）/保健品（-0.01%） /其他酒类（-0.01%）/休闲食品（-0.07%）/肉制品（-0.05%）/调味发酵品（-0.03%） 。 个股持仓情况：茅五泸汾稳居重仓Top15。2024Q2基金重仓持股市值前15中有4支食品饮料标的，且均为白酒股，其中高端白酒贵州茅台（1185.05亿元）/五粮液（471.98亿元）/泸州老窖（309.45亿元）依次为基金持仓市值前三。此外，山西汾酒（270.96亿元）亦入围基金重仓持股前15位。 增减仓情况：高股息个股增仓靠前，子版块龙头减仓较多。增仓方面，24Q2增仓靠前的标的为重庆啤酒（+7.81亿元）/老白干酒（+5.25亿元）/蒙牛乳业（+3.48亿元）/口子窖（+3.18亿元）/燕京啤酒（+1.52亿元）/安琪酵母（+1.52亿元）/统一企业中国（+0.94亿元）/五芳斋（+0.69亿元）/康师傅控股（+0.65亿元），增仓靠前的以股息率相对较高的标的居多。减仓方面，24Q2减仓集中于高端龙头/乳品&啤酒龙头，其中：贵州茅台（-292.97亿元）/泸州老窖（-154.57亿元）/五粮液（150.53亿元）/山西汾酒（-83.33亿元）/伊利股份（-57.35亿元）/古井贡酒（-46.19亿元）/青岛啤酒（-32.51亿元）