水泥碳交易交流要点

水泥碳交易交流要点20240910

玫瑰碳交易方案：初期配额宽松，免费分配，征求意见稿预计Q4落地且改动不大，具体分配方法和基准值尚未明确，目的仅在于适应碳市场。配额分配大概率由各省制定，最早于明年1月发布，后续通过2-3年运行逐步完善碳市场，预计27年要求可能强制性收紧。

玫瑰对水泥企业影响：目前约 170多家、1500多条熟料产线参与地方碳市场，80%以上企业无碳交易经验。当前方案影响很小，免费分配下单吨熟料对应增加成本仅几毛钱，即碳价*（企业单吨熟料碳排放量-基准值），各企业较平均值差距不超过20%。企业差异看，具备替代燃料方法、早期试点经验以及大集团企业优势较大，北方企业排放量略高。

玫瑰产量管控情况：短期碳交易方案不对水泥产量做上限设置，对供给端没有实质影响。9-10月将出台新一轮产能置换政策，仅针对新建项目，剥离窑径和产能的对应核算关系要求，影响也较小。未来有全国错峰生产文件出台预期，能够有效管控产量，但进度远未达需制定实施阶段。