2025年7月10日最新期货品种合约持仓限仓风险注意事项和交割准备及最后交易日提示

【业务通知】关于丙烯期货和丙烯期权上市交易有关事项的通知

尊敬的客户：期货研报&手续费优惠低费率AA期货开户（开户V：qihuolian)

您好！根据郑州商品交易所《关于挂牌丙烯期货有关事项的公告》、《关于挂牌丙烯期权有关事项的公告》、《关于对丙烯期货和期权交易收取申报费的通知》、《关于发布丙烯期货、期权合约及期货业务细则的公告》等通知，中国证监会已同意郑州商品交易所（以下简称郑商所）丙烯期货、丙烯期权注册，现将挂牌有关事项公告如下：

一、上市交易时间

丙烯期货自2025年7月22日（星期二）起上市交易，当日集合竞价时间为上午8:55－9:00，交易时间为9:00－11:30和13:30－15:00。7月22日当晚起开展夜盘交易，夜盘交易时间为21:00－23:00。

丙烯期权自2025年7月22日（星期二）晚上21:00起上市交易，当日20:55―21:00为集合竞价时间。

二、上市交易合约

首批上市交易的丙烯期货合约为PL2601、PL2602、PL2603、PL2604、PL2605、PL2606、PL2607。

首日上市交易的丙烯期权合约为标的月份2601、2602的丙烯期权系列合约。

三、交易保证金标准和涨跌停板幅度

丙烯期货交易保证金的公司标准为合约价值的13%（上市首日交易保证金的公司标准为合约价值的14%）；涨跌停板幅度为±7%。根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》有关规定，丙烯期货合约上市当日涨跌停板幅度为合约挂牌基准价的±14%。

四、丙烯期权最大下单数量

限价指令的每次最大下单数量为100手，市价指令的每次最大下单数量为2手。

五、丙烯期权持仓限额

非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份丙烯期权合约投机持仓限额为2000手，丙烯期权做市商持仓限额为6000手。

六、丙烯期权挂牌基准价

郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中波动率参数参考丙烯现货价格历史波动率等因素综合确定，利率参数取一年期贷款市场报价利率（LPR）。挂牌基准价于7月22日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。

七、相关费用

丙烯期货交易手续费的公称标准为成交金额的万分之三，日内平今仓交易手续费的公称标准为成交金额的万分之三。

丙烯期权交易手续费的公称标准为3元/手，免收日内平今仓交易手续费。丙烯行权（履约）手续费收取标准与期权交易手续费相同，行权（履约）后新建期货持仓不收取手续费。

交易日历

尊敬的客户:

上海期货交易所、上海国际能源交易中心

1、7月10日（周四）结算时，期货2507合约提保至20%。

2、7月15日（下周二），2507期货合约最后交易日，SC2508系列期权合约的最后交易日。

大连商品交易所

1、7月14日（下周一），（除jd、lh、pg、eb、eg、lg外）2507合约最后交易日。

2、7月16日（下周三），2508期权合约到期日。

郑州商品交易所

1、7月11日（周五），期权2508合约到期日。

2、7月14日（下周一），（除ZC外）2507合约最后交易日。

3、7月15日（下周二）结算时，（除PX外）2508合约交易所保证金调整为10%；PX2508合约交易所保证金调整为15%。

广州期货交易所

1、7月14日（下周一），2507合约最后交易日。

以上保证金调整前收取标准大于调整后标准的，按调整前标准执行。

交割提示

7月14日是郑州（除动力煤）、大连商品交易所（除鸡蛋、乙二醇、苯乙烯、液化石油气、生猪）及广州期货交易所2507合约的最后交易日，请计划参与交割的客户最后交易日之前调整好需要交割的期货持仓，并确认做好以下准备工作：

1. 具备交割对应品种的经营资质；

2. 买方准备足额的交割货款；

3. 卖方准备足够可用于交割的标准仓单；

4. 确定自身具备交割资质，不能交付或接收增值税专用（普通）发票的客户不允许交割；

5. 期货合约所载商品为危险化学品的，不具备相应商品生产、储存、使用、经营或者运输资质的客户不得参与交割；

6. 焦炭、焦煤、铁矿石、黄大豆2号非交割单位整数倍持仓不得交割；

7. 不具备苯乙烯或液化石油气生产、经营或使用资质的单位客户不得参与相应品种交割；

8. 不能接收或者开具棕榈油、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油增值税发票的单位客户不得参与相应品种交割；

9. 大商所交割配对时卖方客户净卖持仓小于卖方客户申报并通过审核数量的，交易所将禁止该客户在该品种上滚动交割的卖方申报，期限为自本次申报之日起一年。

10. 持有大商所买持仓的客户，进入交割月后，需注意被动配对的交割风险。适用品种：黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米、玉米淀粉、乙二醇、鸡蛋、粳米、苯乙烯、焦炭、焦煤、液化石油气、生猪、铁矿石、胶合板、原木；

11. 持有郑商所买持仓的客户，进入交割月后，需注意被动配对的交割风险。适用品种：苹果、红枣、花生、对二甲苯、烧碱；

12. 持有广期所买持仓的客户，进入交割月后，需注意被动配对的交割风险。适用品种：工业硅、碳酸锂、多晶硅；

13. 动力煤最后交易日：合约交割月份的第5个交易日；

14. 鸡蛋、乙二醇、苯乙烯、液化石油气最后交易日：合约月份倒数第4个交易日。