① 利率：利率调整是政府实施紧缩或扩张经济的宏观调控手段。尽管利率变化对金融衍生品交易影响较大，但对商品期货的影响相对较小。例如，1994年，中国人民银行为抑制通货膨胀而大幅提高利率水平，并提高了中长期存款和国库券的保值贴补率。这导致国债期货价格急剧上涨，最终在1995年5月18日，国务院下令暂停国债期货交易。
② 汇率：期货市场是一种开放性的市场，期货价格与国际市场商品价格紧密相连。国际市场商品价格的对比必然涉及各国货币的交换比值，即汇率。汇率是本币与外币之间的交换比率。当本币贬值时，即使外国商品价格保持不变，以本国货币表示的外国商品价格将上升；反之亦然。因此，汇率的高低变化必然会影响相应的期货价格。据测算，如果美元对日元贬值10%，日本东京谷物交易所的进口大豆价格将相应下降10%左右。同样，如果人民币对美元贬值，国内大豆期货价格则可能上涨。主要出口国的货币政策也会对期货市场产生影响，如1998年巴西货币雷亚尔大幅贬值，增强了巴西大豆的出口竞争力，相对增加了大豆供应量，从而对芝加哥大豆价格产生了负面影响。
