10年国债期货受央行流动性投放提振收涨

近日，中国10年期国债期货在活跃交易中展现出强劲的韧性。尽管开盘略有回调，但在央行大额逆回购操作的助力下，主力合约全天收盘上涨0.27%，显示市场对流动性的乐观预期推动了债市情绪升温。10年期国债现货收益率同步下行，与期货市场形成良好互动。

具体来看，近期一级市场的招标情况也对国债期货构成支撑。本周新发的10年期国债获得2.7倍的全场倍数，中标利率显著低于二级市场水平，表明投资者对该期限债券的需求较强。同时，公开市场上，中国央行通过净投放1595亿元人民币维持了资金市场的平稳，有效缓解了短期流动性压力。

从二级市场表现来看，10年期国债现券交投活跃，成交价格在1.78%-1.81%区间内波动，收益率曲线呈现陡峭化特征。国债期货的稳定表现也吸引了一定程度的买盘力量，进一步提振了市场的信心。

【财醒来点评】：当前，10年国债期货价格走势受到流动性改善和一级市场认购热情双重驱动。短期内，考虑到央行仍可能延续稳健略宽松的政策基调，该品种有望保持相对强势。然而，投资者需警惕经济复苏带来的潜在冲击以及市场情绪的波动性。对于长线投资者而言，当前点位具备一定配置价值，但短期内建议采取波段操作策略，控制持仓成本，同时关注关键时点的宏观经济数据及货币政策信号。