铁矿石期货承压下行，供需失衡加剧市场风险

近期铁矿石期货市场出现显著调整，主力合约价格接连下挫，引发市场广泛关注。今日铁矿石期货主力合约收于693.5元，单日跌幅达2.66%。伴随着螺纹钢、热卷等黑色系商品的集体走弱，铁矿石受到成本端共振效应的拖累，价格承压下行。此外，海外货币政策偏紧叠加国内需求预期疲软，进一步压制了铁矿石市场的表现。目前，黑色系期货整体空头氛围浓厚，螺纹主力合约持仓量突破223万手，日内增仓超过26万手，显示市场分歧加剧，资金流动趋于谨慎。

从基本面来看，当前铁矿石市场的供需矛盾有所显现。一方面，国内高炉开工率持续高位运行，电炉复产步伐加快，导致铁矿石需求维持旺盛；另一方面，国际海运费下降及巴西矿石供应恢复预期抬升，使得国内铁矿石库存压力逐步累积。同时，受全球经济不确定性增加影响，铁矿石价格波动加剧，进一步削弱了市场的乐观情绪。

展望未来，短期内铁矿石期货仍将面临多重挑战。一方面，国内经济复苏节奏放缓，房地产及基建行业需求增长乏力，可能限制铁矿石需求释放；另一方面，海外货币政策的不确定性和人民币汇率波动亦将对铁矿石价格形成扰动。建议投资者密切关注钢厂采购节奏及港口库存变化，合理控制仓位，规避潜在的市场风险。

【财醒来点评】：当前铁矿石期货市场正处于关键节点，一方面，供给端改善预期增强，另一方面，需求端增长动能不足，多空博弈愈发激烈。建议投资者保持理性态度，不宜盲目追涨杀跌。从风险管理角度出发，可适当采用期权工具锁定成本，同时关注技术支撑位的动态变化，把握市场阶段性机会。对于企业而言，应结合自身经营情况优化套保策略，提高抗风险能力。