30年期国债期货受政策影响波动，市场情绪谨慎

近日，央行连续开展大额逆回购操作，累计净投放达2361亿元，对30年期国债期货市场产生了显著影响。市场数据显示，尽管30年期主力合约出现了小幅波动，但在整体债市回暖的背景下，其走势仍受到密切关注。

3月18日，央行开展2733亿元7天期逆回购操作，实现净投放1156亿元，30年期主力合约跌0.1%。次日，央行继续开展2959亿元7天期逆回购操作，净投放1205亿元，30年期主力合约微涨0.01%。然而，截至3月19日收盘时，30年期主力合约涨0.05%，反映出市场情绪的谨慎态度。

中信证券首席经济学家明明表示，央行净投放为债市注入流动性，增强市场信心。尽管短端利率下行更为明显，但长端利率受多种因素影响，波动幅度较大。东方金诚研究发展部副总监瞿瑞指出，尽管央行连续净投放暂时缓解了市场对流动性的担忧，但资金面仍处于紧平衡态势。

展望未来，尽管央行持续净投放有助于缓解资金面紧张局面，但市场仍面临不确定性。债市走势受多重因素影响，包括货币政策预期、经济复苏情况及国际环境变化。瞿瑞认为短期内债市将窄幅震荡，30年期国债期货走势可能保持谨慎。

【财醒来点评】：近期30年期国债期货受政策和市场情绪的影响表现出明显的波动。尽管央行的净投放有助于改善流动性，但由于资金面紧平衡状态的持续，市场对于长端利率的预期仍较为谨慎。投资者应关注央行后续操作以及经济数据的变化，合理制定投资策略，避免过度追涨杀跌。