期权市场成交活跃，预计沪深300指数维持震荡格局

3月18日，中国期权市场成交总量达740.03万张，较前一交易日增长15.41%，市场交投活跃度显著提升。其中，上证50ETF期权和沪深300指数期权的持仓量均呈现增加趋势，显示出投资者对未来市场走势的高度关注。具体来看，沪深300指数期权的认购和认沽期权分别在浅虚值部位增持1.51万张和1.28万张，表明市场参与者预期短期内沪深300指数可能维持震荡格局。与此同时，上证50ETF期权的认购期权在虚值部位增持较多，而科创50ETF期权的认沽期权在虚值部位增持显著，显示出不同指数之间的市场情绪差异。历史波动率数据显示，沪深300指数30日历史波动率维持在13.61%，与上证50ETF期权的隐含波动率基本持平。分析人士建议投资者在当前市场环境下采取谨慎策略，特别是持有现货的投资者可考虑使用备兑策略来降低持仓成本并增厚利润。

【财醒来点评】：当前期权市场的持仓结构变化表明投资者对市场走势的分歧仍在延续，尤其是在沪深300指数方面，市场维持震荡格局的可能性较大。建议投资者在操作中保持灵活性，及时根据市场变化调整策略，注意控制风险。鉴于当前市场波动率维持在相对低位，短线交易者可重点关注关键技术位的突破情况，而中长线投资者则可继续关注市场整体估值水平的变化。在具体操作层面，建议投资者密切留意相关指数期权的流动性变化，选择合适的建仓时机，避免盲目追高或抄底。