期权市场交投活跃，沪深300ETF期权表现亮眼

2月26日，中国期权市场交投活跃，各主要指数期权成交量普遍回落，但持仓量整体维持稳定。其中，上交所沪深300ETF期权和深交所沪深300ETF期权表现尤为突出。上交所沪深300ETF期权成交量达915,455张，成交额为4.89亿元，持仓量为1,342,807张；深交所沪深300ETF期权成交量为128,694张，成交额为0.64亿元，持仓量为296,286张。数据显示，上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率约为0.156，处于均值下方水平。

从市场表现来看，尽管当日市场整体呈现上行趋势，但期权市场的波动率仍维持温和水平。交易量虽较前期有所回落，但持仓量并未显著下降，显示市场参与者对后市维持稳定预期。

操作建议方面，分析指出短期内可继续维持积极做多策略。鉴于当前隐含波动率处历史均值附近，适合采用Gamma中性策略对冲波动风险。同时，鉴于中小盘标的波动较大，可重点关注相关期权品种的风险管理。

财醒来点评：当前期权市场交投热度较前期有所降温，但仍维持较高水平，显示投资者对后市预期较为积极。特别注意到沪深300ETF期权作为市场流动性最高的品种之一，其表现尤为值得注意。

从技术面来看，当前沪深300指数期货的隐含波动率仍处相对低位，显示市场参与者对短期波动的预期较为温和。预计市场在短期内维持振荡上行格局的可能性较大。

因此，建议投资者可继续关注市场热点板块，趁回调机会布局多单。同时，可考虑运用期权组合策略，如卖出看跌期权策略，以博取稳定收益。

总体来看，当前中国期权市场仍处活跃状态，沪深300指数期货相关期权品种表现稳健，建议投资者持续关注市场动向，灵活调整交易策略，合理控制风险。